วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวก โดยมีแรงหนุนจากสหรัฐเผยตัวเลขเงินเฟ้อ CPIปรับตัวขึ้นต่่ากว่าคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในปีหน้าแรงซื้อน่าโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก อิเล็กทรอนิกส์ และพลังงาน อย่างไรก็ตามมีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มธนาคารเป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจ่ากัด ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,252.19 จุด+2.12 จุด +0.17% มูลค่าการซื้อขาย 34,064.09 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี -1.91 จุด -0.15%)Program Trading -488.00 ลบ. ต่างชาติ+83.60 ลบ. TFEX -3,273 สัญญา ตราสารหนี้-1,219.92 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 183.04 จุด หรือ +0.38% โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งช่วยชดเชยแรงขายในหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค อาทิ หุ้น Nike
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 51 เซนต์ หรือ 0.91% ปิดที่56.66 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักด้านอุปทาน หลังสหรัฐฯ อาจใช้มาตรการปิดล้อมเรือบรรทุก น้ำมันของเวเนซุเอลา ขณะที่ตลาดรอความคืบหน้าเกี่ยวกับความเป็นไป ได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน
+ ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ในปีหน้า พร้อมให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 20% ที่การปรับลดครั้งแรกอาจเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนม.ค.69
+ กรมทรัพย์สินทางปัญญาชี้ไทยมีศักยภาพเป็นผู้เล่นแถวหน้ายกระดับท่องเที่ยวระดับโลกได้ในอนาคต สิทธิบัตรนวัตกรรมเพื่อการท่องเที่ยวของไทยเติบโตสูง145% ต่อปี ส่วนจีน-อินเดีย โตแรงสุด หลังทั่วโลกเข้าสู่ยุคการใช้เทคโนโลยีเต็มรูปแบบเพื่อการท่องเที่ยว

ปัจจัยลบ
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศระงับโครงการสุ่มคัดเลือกวีซ่าพ่านักถาวร หรือ "กรีนการ์ดลอตเตอรี่" (Green Card Lottery) ของสหรัฐฯอย่างเป็นทางการ โดยระบุว่าผู้ต้องสงสัยในเหตุกราดยิงที่มหาวิทยาลัยบราวน์และเหตุสังหารศาสตราจารย์ประจำสถาบันเทคโนโลยีแมสซาชูเซตส์ (MIT)เป็นบุคคลที่เดินทางเข้าเมืองผ่านช่องทางดังกล่าว
- ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)ประเภท 1 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3.5% ในวันนี้ (22 ธ.ค.) ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นเดือนที่ 7 แม้มีข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจจีนซึ่งใหญ่เป็นอันดับสองของโลกชะลอตัวลง และภาคอสังหาริมทรัพย์ยังคงอยู่ในภาวะตกต่่าก็ตาม
- จีนไม่ได้นำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ในเดือนพ.ย.โดยผู้ซื้อหันไปพึ่งพาซัพพลายจากอเมริกาใต้ ท่ามกลางความกังวลว่าหากสงครามการค้ากับสหรัฐฯ ยืดเยื้อ อาจเกิดภาวะขาดแคลนสินค้า
- ตลท. สรุปมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม19 ธันวาคม 2568 แยกเป็นสถาบันในประเทศขายสุทธิ 36,067.18 ล้านบาทบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 12,323.62 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 108,447.31 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ156,838.11 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจาก ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่า เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ในปีหน้า ขณะที่ในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด กรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,240-1,260 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคeนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTG
STECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM