วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลงต่่าสุดราว -12 จุด โดยมีแรงขายกดดันนำโดยหุ้น DELTA ซึ่งกดดันดัชนีราว -5 จุด ตามด้วยแรงขายในหุ้นกลุ่มค้าปลีก การเงิน และพลังงาน เป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร ท่าให้ดัชนีลดช่วงลบ ขณะที่วานนี้นักลงทุนจับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อCPI ของสหรัฐ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,250.07 จุด -6.78 จุด -0.54% มูลค่าการซื้อขาย 40,166.85 ลบ. Program Trading +875.42 ลบ.ต่างชาติ+1,600.49 ลบ. TFEX -24,143 สัญญา ตราสารหนี้+676.52 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิด เพิ่มขึ้น 65.88 จุด หรือ +0.14% หลังสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่่ากว่าคาด ซึ่งท่าให้นักลงทุนมีความหวังว่า เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ลงอีกในปีหน้า นอกจากนี้ ตลาดยังได้ปัจจัยบวกจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลังจากบริษัท Micron Technology ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ในไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการชิป AIที่แข็งแกร่ง
+ สัญญาน้่ามันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 21 เซนต์ หรือ 0.38% ปิดที่56.15 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่นักลงทุนจับตาความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯจะออกมาตรการคว่่าบาตรรัสเซียครั้งใหม่ และประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกิดจากการปิดล้อมเรือบรรทุกน้่ามันของเวเนซุเอลา
+ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่า CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ปรับตัวขึ้น 2.7%YoY ในเดือนพ.ย. ต่่ากว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.1% จากระดับ 3.0% ในเดือนก.ย.
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า ขณะนี้นักลงทุนให้น้่าหนัก 58%ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ในการประชุมเดือนมี.ค.ปีหน้า จากเดิมที่ให้น้่าหนักเพียง 32.9% เมื่อเดือนที่แล้ว
+ ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเมื่อวานนี้ตามการคาดการณ์ของตลาด โดยเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 4 ติดต่อกัน
+ ททท. เปิดเผยว่า ในปี 69 ททท.ตั้งเป้าหมาย มีนักท่องเที่ยวจีนกลับเข้ามาท่องเที่ยวในไทย 6.7 ล้านคน เติบโต 40%YoY จากปีนี้ที่คาดว่ามีประมาณ 4.5 ล้านคนมีปัจจัยบวกทั้งการเสด็จฯ เยือนจีนอย่างเป็นทางการของพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว และสมเด็จพระราชินีที่ช่วยเสริมสร้างภาพลักษณ์ของประเทศและ
ป็นผลบวกต่อภาพลักษณ์บนโลกออนไลน์ของจีน

ปัจจัยลบ
- โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เรียกร้องให้เวเนซุเอลาคืนสินทรัพย์ที่เขาอ้างว่าประเทศมหาอ่านาจด้านน้่ามันในอเมริกาใต้แห่งนี้ ยึดไปจากบริษัทน้่ามันของสหรัฐฯ เมื่อหลายปีก่อน
- ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้น่ารัสเซีย ประกาศว่า รัสเซียอาจใช้ก่าลังทางทหารเพื่อเข้ายึดครองดินแดนในยูเครนเพิ่มเติม หากรัฐบาลยูเครนและผู้น่ายุโรปไม่เข้าร่วมการหารือเกี่ยวกับข้อเสนอของสหรัฐฯ ที่มุ่งยุติสงครามยูเครน

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงหนุนจากสหรัฐเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่่ากว่าคาด ซึ่งท่าให้นักลงทุนมีความหวังว่า เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในปีหน้า ขณะที่วันนี้จะมี FTSE Rebalance คาดจะท่าให้ช่วงท้ายตลาดผันผวน กรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,240-1,260 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าค่านวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTG
STECON ออก ITC MBK WHAUP
- โครงการ TISA : PTTEP TISCO HMPRO SCB KBANK KKP
- FTSE Rebalance (ใช้ราคาปิด 19 ธ.ค.) : FTSE SET Large-Cap Index เข้า THAI ออก AWC FTSE SET Mid-CapIndex เข้า AWC SCCC ออก PTL PSL PSH SNNP STECON TQM