S&P500 E-mini (Weekly)

TD Sequential & Fibonacci — Zone-Based Analysis

(Thomas R. DeMark Framework)

ภาพรวมตลาดอยู่ในช่วง Post-Trend Exhaustion “ช่วงหลังแนวโน้มขึ้นหมดแรง”
หลังการปรากฏของ TD Countdown 13
แนวโน้มหลักยังไม่ถูกทำลาย แต่ Upside ถูกจำกัดอย่างชัดเจน

ด้านล่างคือการอธิบาย ตามหมายเลขโซนบนกราฟ

 TD COUNTDOWN 13 — Trend Exhaustion Signal

ตำแหน่ง: เหนือโซน Fibonacci 0% ใกล้ High ล่าสุด

• TD Countdown 13 ปรากฏครบถ้วนบนกราฟ Weekly
• ตามหลัก DeMark:
• เป็นสัญญาณว่า แนวโน้มเดิมใช้พลังไปเกือบหมด
• ไม่ได้บังคับให้เกิดการกลับตัวทันที

ผลเชิงโครงสร้าง:

• ความสามารถในการทำ Higher High ลดลง
• Follow-through ของฝั่งซื้ออ่อนตัว

Distribution Zone (Fibonacci 0% – 9.0%)

ตำแหน่ง: โซนบนสุดของกราฟ ใกล้ระดับ ~7,000

ลักษณะเด่น:

• แท่งเทียนสั้น
• ไส้บนยาว
• การ Break High ขาดความต่อเนื่อง

ตีความ:

• เป็นช่วง Late-Stage Distribution
• ผู้เล่นขนาดใหญ่เริ่มลดสถานะ ไม่ใช่เปิด Short เชิงรุก

 Fibonacci 9.0% — Upper Containment Level

ตำแหน่ง: เส้นเหลืองบน (~6,830)

บทบาท:

• ทำหน้าที่เป็น Resistance เชิงพฤติกรรม
• การดีดตัวเหนือระดับนี้ไม่สามารถยืนได้

ความหมายเชิงกลยุทธ์:

• ตลาดยังไม่ Bearish
• แต่ Upside Extension ถูกจำกัด

 Consolidation Zone (Fibonacci 9.0% – 14.6%)

ตำแหน่ง: โซนกลางสีเหลือง

พฤติกรรมราคา:

• แกว่งตัวแคบ
• False Break บ่อย
• TD Buy / Sell Setup ไม่สมบูรณ์

ตาม DeMark:

• เป็น Time-Based Correction
• ตลาดพักด้วย “เวลา” ไม่ใช่ “ราคา”

 Decision Zone (Fibonacci 14.6% – 23.6%)

ตำแหน่ง: โซนเหลืองล่าง (~6,718 – 6,537)

บทบาท:

• เป็น Neutral Risk Containment Zone
• จุดที่ตลาด “ทดสอบความเชื่อมั่นของฝั่ง Long”

เงื่อนไขสำคัญ:

• ตราบใดที่ยังไม่ปิดต่ำกว่า 23.6%
  → แนวโน้มหลักยังไม่ถูกทำลาย

 Fibonacci 23.6% — Structural Decision Level

ตำแหน่ง: เส้นเหลืองล่างสุด (~6,537)

ความหมาย:

• เป็นเส้นแบ่งระหว่าง
  Consolidation กับ Correction จริง

การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะบ่งชี้ว่า:

• ตลาดเปลี่ยนจาก Time Correction
• เป็น Price Correction

Downside Target (Fibonacci 38.2%)

ตำแหน่ง: โซนสีเขียว (~6,243)

บทบาท:

• Demand Zone เชิงโครงสร้าง
• เป็นเป้าหมายแรกหาก 23.6% แตกอย่างชัดเจน

 Market Psychology (DeMark Perspective)

ผู้เล่นรายย่อย

• มองการแกว่งเป็น Bullish Consolidation
• เปิด Long ใกล้ 23.6%
• ลดสถานะใกล้ 9.0%
• เกิด Overtrading ในกรอบแคบ

ผู้เล่นสถาบัน

• ใช้กรอบ 9.0% – 23.6% บริหารความเสี่ยง
• ลด Long / Hedge
• รอ Confirmation ก่อนเลือกทิศทางถัดไป

Summary — Analyst Conclusion

• ① TD13 ชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นเข้าสู่ช่วง Exhaustion
• ②–③ (0%–9.0%) เป็น Distribution Zone
• ④–⑤ (9.0%–23.6%) เป็นกรอบพักตัวหลัก
• ⑥ 23.6% คือระดับชี้ขาดเชิงโครงสร้าง
• ⑦ 38.2% คือเป้าหมายหากเกิด Correction

มุมมองเชิงกลยุทธ์:
ตลาดยังไม่ส่งสัญญาณกลับตัวเต็มรูปแบบ
แต่ Risk/Reward ฝั่ง Long เริ่มไม่เอื้อ
การไล่ราคายังไม่เหมาะสม จนกว่าจะเห็น Price Acceptance ที่ชัดเจนเหนือหรือต่ำกว่าโซนตัดสินใจ