คาด SET Index ปรับตัวข้ึน : รับ Sentiment บวกจากการเผยผลประกอบการ 3Q69ของ Nvidiaที่ดีกว่าตลาดคาด หนุนหุ้นกลุ่มอิเล็กฯไทย ขณะที่รอจับตาตัวเลขแรงงานสหรัฐต่อคืนนี้ หากออกมาตามคาด อาจหนุนเฟดคงดอกเบี้ย

แนวรับ-ต้าน
1,265 –1,285

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดงบ 4Q68 ดี: AMATA, BDMS, BH, CPF,CPALL, GFPT, ICHI, MAJOR, TRUE
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: KBANK, KKP,KTB, SCB, TISCO, TTB, ADVANC, TRUE,CPN, CRC
3) ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์: DELTA, KCE, CCET,HANA
4) Selective : TU, TFG, BTG, ITC, BBL

คลายกังวล Nvidia ลุ้นเลขแรงงานกันต่อ

▪Nvidia ท าดีกว่าคาด พร้อมคาดการณ์ 4Q69 สดใสต่อ : โดยผลประกอบการ 3Q69 กำไรออกมาที่ 3.19 หมื่นล้านดอลลาร์ขยายตัว 65%y-y และ 21%q-q สูงกว่าที่ Bloomberg คาดที่2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมคาดการณ์รายได้ใน 4Q69 ที่ 6.5หมื่นล้านดอลลาร์ โดยชี้ว่า ความต้องการชิป AI(GPU) พุ่งทะยาน
ท่ามกลางการเร่งลงทุนมหาศาลของบริษัทลูกค้าอย่าง MicrosoftAmazon Meta Google และ Oracle มองบวกต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กฯ

▪ ลุ้นตัวเลขแรงงานสหรัฐคืนนี้: ตลาดรอจับตาตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐคืนนี้ โดยตัวเลขที่จะประกาศจะเป็นของเดือน ก.ย. และ ต.ค.รวมกัน เนื่องจากภาวะชัตดาวน์ ทำให้ข้อมูลในช่วงเดือน ต.ค.หายไป และ หน่วยงานรัฐไม่สามารถเก็บข้อมูลดังกล่าวแบบย้อนหลังได้ อย่างไรก็ตามตัวเลขดังกล่าวยังค่อนข้างมีความสำคัญเนื่องจากตัวเลข ADP Nonfarm Employment change ในเดือนก.ย. ออกมาที่ -3.2 หมื่นต าแหน่ง ซ่ึงเป็นตัวเลขที่ต่าสุดในรอบ 3เดือน ทำให้ตลาดคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่พยุง
ตลาดแรงงาน เบื้องต้น ตลาดคาดตัวเลข Nonfarm Payrollเฉพาะในเดือน ก.ย. ไว้ที่ 5.5 หมื่นตำแหน่ง เพิ่มข้ึนจากเดือน ส.ค.ที่ 2.2 หมื่นตำแหน่ง ขณะที่ค่าจ้างรายชั่วโมง เดือน ก.ย. คาดจะออกมาขยายตัวเท่ากับในเดือนส.ค. ทั้งแบบ y-y และ m-m ที่3.7% และ 0.3% ตามล าดับ เช่นเดียวกับตัวเลขอัตราการว่างงานที่คาดจะออกมาทรงตัวที่ระดับเดียวกับเดือน ส.ค. ที่ 4.3% หากออกมาตามคาด จะสะท้อนภาพตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง อาจท าให้เฟดลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งรายงานการประชุมเฟดระบุที่ประชุมมีความเห็นที่ไม่เป็นเอกฉันท์ในการลดดอกเบี้ย โดยมองว่า ต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงอาจบั่นทอนความพยายามที่จะสกัดเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายมานานกว่า 4 ปี ด้าน Fedwatch toolsเช้านี้ให้น้าหนักกว่า 67.2% ในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในรอบการประชุมเดือน ธ.ค. เพิ่มข้ึนจากวานนี้ที่ให้น้ำหนักการคงอัตราดอกเบี้ยเพียง 49.9% ขณะที่ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps เหลือเพียง 32.8% มองอาจกดดันหุ้นในกลุ่ม Yield Play ในระยะถัดไป

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รมต.ประจำสำนักนายกฯเผยในการเร่งรัดการจัดท างบประมาณปี 2570รัฐบาลจะพยายามเร่งรัดการจัดท างบประมาณปี 2570 ออกทันใช้ในวันที่ 1ต.ค.69 หรือในกรณีล่าช้าที่สุด จะไม่เกิน 15-30 วัน
(+)แหล่งข่าวเผยรัฐบาลญี่ปุ่นกำลังพิจารณาจัดทำมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่ากว่า 20 ล้านล้านเยน เพื่อบรรเทาผลกระทบจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น
(+)ส.อ.ท.เตรียมจัดงาน Foreign Industrial Club 2025 ในวันที่ 24 พ.ย.68เพื่อสรา้งความเชอื่ มัน่ ให้กับนักลงทุนต่างชาติที่จะขยายการลงทุนในไทยต่อไปไม่ย้ายฐานการลงทุนไปประเทศอื่น
(-) ส.อ.ท.เผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนต.ค.68 อยู่ที่ระดับ 87.3ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับ 87.8 ในเดือนก.ย.68 เป็นผลมาจากการส่งออกสินค้าคงทนปรับตัวลดลง ปัญหาการปิดหน่วยงานรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ความกังวลต่อสถานการณ์อุทกภัย และมูลค่าการค้าชายแดนและผ่านแดนหดตัวต่อเนื่อง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #12763
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์