คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงกดดันจากความกังวลภาวะฟองสบู่หุ้น AI และการลงสถานะเสี่ยงก่อน NVIDIAเผยงบในคืนนี้ หากแต่ยังมีแรงหนุนจากการที่สหรัฐฯเผยตัวเลขแรงงานประจำสัปดาห์อ่อนแอซึ่งหนุนความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดประกอบกับในประเทศได้แรงหนุนจากมาตรการภาครัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,260 –1,280

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดงบ 4Q68 ดี: AMATA, BDMS, BH, CPF,CPALL, GFPT, ICHI, MAJOR, TRUE
2) มาตรการ/โครงการภาครัฐ: CRC, DOHOME,GLOBAL, HMPRO, KBANK, KKP, KTB, KTC,MTC, SAWAD, SCB, TIDLOR, TISCO, TTB
3) การลงทุนภาคเอกชนขยายตัวดีใน 3Q68:BBL, BGRIM, GPSC, GULF, WHA, WHAUP

ทั่วโลกจับตางบ NVIDIA คืนนี้

กังวล Tech สหรัฐฯ ก่อน NVDA เผยงบวันนี้: คาดแรงกดดันมาจากSentiment ภายนอกที่ไม่สู้ดีนัก สอดรับกับการปิดในแดนลบเมื่อคืนที่ผ่านมาของ Dow Jones, S&P500และ Nasdaq ที่ปรับตัวลง 1.07%,0.83% และ 1.21% ตามล าดับ สวนทางกับ VIX Index ที่ปรับตัวขึ้น10.23% ปิดที่ 24.68 จุด ภาพข้างต้นเกินขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะฟองสบู่ในหุ้น AIสหรัฐฯ โดยเฉพาะก่อนที่ NVIDIAจะเผยผลประกอบกอบการ 3QFY26ในวันนี้ตามเวลสหรัฐฯ (ตามกำหนดการที่มีการเผยแพร่ในเว็บไซต์ของ NVIDIA) ซ่ึงอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ของภาวะอุตฯเทคโนโลยีในปัจจุบัน รวมถึงอาจเผย Guidance ผลการดำเนินงานที่อาจบ่งชี้ทิศทางในอนาคตของอุตฯข้างต้น จากภาพข้างต้นส่งผลให้เรามองเป็น Sentimentเชิงลบต่อ SETIndexเช่นกัน โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่อาจเผชิญแรงขายลดสถานะเสี่ยงในวันนี้

ตัวเลขแรงงานรายสัปดาห์สหรัฐฯอ่อนแอ: มองทางลงจำกัด โดยคาด SET Index นอกจากจะมีความหวงั ที่มากข้ึนต่อการปรบั ลดอตั ราดอกเบี้ยของกนง.ในเดือนธ.ค.68 ยังเริ่มกลับมามีความหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนเดียวกัน โดย FedWatch Toolให้น้าหนัก 47% ที่เฟดจะปรบั ลดอตั ราดอกเบี้ยลง เพิ่มขึ้นจากวานนี้ที่42% หลังสหรัฐฯเผยตัวเลขที่บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง โดย1) ADP เผยการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐลดลงเฉลี่ย 2,500ตำแหน่ง/สัปดาห์ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 1 พ.ย.68และ 2) กระทรวงแรงงานสหรัฐฯเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครงั้ แรก เพิ่มข้ึน 1.3 หมื่นราย สู่ระดับ 2.32 แสนรายในสัปดาห์ที่แล้วและสูงกว่าตลาดคาดที่ระดับ 2.23 แสนราย

ครม.เคาะช่วยเหลือน้ำท่วมจ่ายชดเชยเพิ่มตามจำนวนวัน :นอกจากนี้คาด SET Index ได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการของภาครัฐ หลังวานนี้ที่ประชุมครม.มีมติอนมัติงบกลางปีฯ 69 จำนวน 6.2 พันล้านบาทเพื่อช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้าท่วมขังตั้งแต่ 15 พ.ค.68 ครอบคลุม 22จังหวัด รวมกว่า 1.7 แสนครัวเรือน โดยมีการปรับเปลี่ยนหลักเกณฑ์การเยียวยาผู้ประสบภัยน้าท่วม จากเดิมที่ช่วยเหลือ 9,000 บาท เป็นการจ่ายแบบขั้นบันดตามจำนวนวันที่ถูกน้าท่วมขัง โดยหากถูกน้าขังมากกว่า 4 เดือนจะได้รับเยียวยาทั้งสิ้น 29,000 บาท

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ครม.มีมติอนุมัติโครงการ คนละครึ่งพลัสในส่วนของร้านค้าถุงเงิน ที่เข้าร่วมพัฒนาทักษะด้วยการ "เพิ่มยอดขาย ลดรายจ่าย เสริมทักษะ" โดยรัฐบาลจะเพิ่มเงินให้ไม่เกิน 2,000 บาท/ร้านค้าจำกัดสิทธิ์ไว้ที่ 4 แสนร้านค้า
(+)ธปท.เผยภาพรวมระบบธนาคารพาณิชย์ใน 3Q68 ว่ามีความมั่นคงและมีเสถียรภาพ โดยมีเงินกองทุน เงินสำรอง และสภาพคล่องอยู่ในระดับสูง
(+)กระทรวงการท่องเที่ยวฯเผยสัปดาห์นี้คาดว่าจะมีนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางเข้ามาเพิ่มมากข้ึน แรงหนุนจากวันหยุดต่อเนื่องในญี่ปุ่น การออกเดินทางท่องเที่ยวในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวของนักท่องเที่ยวกลุ่มระยะใกล้และไกล เป็นต้น
(+)กรมการค้าต่างประเทศเผยกรมได้เร่งขยายตลาดข้าวไปยังตลาดที่มีความต้องการและมีศักยภาพโดยเฉพาะภูมิภาคตะวันออกกลาง โดยกรมได้จัดคณะผู้แทนเข้าร่วมงานแสดงสินค้า FOODEX SAUDI 2025 ครัง้ ที่ 13 วันที่ 3-6พ.ย.68 โดยมีผู้เยี่ยมชมคูหาข้าวไทยกว่า 1,000 คน จากประเทศต่างๆ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์