บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุว่า ตลาดทุนโลกเริ่มเข้าสู่ช่วงระมัดระวัง หลังสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI และเทคโนโลยี ถูกขายทำกำไรอย่างหนักในเดือนนี้ นำโดย SOLANA -19.2%, ETHEREUM -16.7%, BITCOIN -8.4%, ราคาทองคำ -1.8% และหุ้นกลุ่ม MAG7 -1.1% ทิศทางดังกล่าวสวนทางกับค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าทะลุระดับ 100 จุด (DXY) สูงสุดในรอบ 5 เดือน สะท้อนเม็ดเงินเริ่มไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากหลายปัจจัย ทั้งการพึ่งพาหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ที่มากเกินไป ความไม่แน่นอนจาก Government Shutdown ที่กินเวลายาวที่สุดเป็นประวัติการณ์ (คาดอาจยืดถึง 41 วัน) รวมถึงความไม่ชัดเจนของ มาตรการภาษีตอบโต้ของประธานาธิบดีทรัมป์ ว่าจะผ่านความเห็นชอบทางกฎหมายหรือไม่

สัญญาณเด่นจากต่างประเทศ

GRAB รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ดีกว่าที่ตลาดคาด รายได้อยู่ที่ 873 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (+22%YoY) และกำไรต่อหุ้น (EPS) 0.01 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด 17% โดยธุรกิจหลักทั้ง Delivery และ Mobility ยังคงเติบโตแข็งแกร่ง ด้าน NINTENDO รายงานกำไรไตรมาส 2 ของปีบัญชี 2026 สูงกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายยอดขายเครื่อง Nintendo Switch 2 ขึ้นเป็น 19 ล้านเครื่อง (จากเดิม 15 ล้านเครื่อง) ส่งสัญญาณการฟื้นตัวของดีมานด์ในตลาดเกมทั่วโลก — ฝ่ายวิจัยแนะนำ เก็งกำไร NINTENDO19

โฟกัสประเทศไทย

แรงกดดันเงินเฟ้อในไทยยังอยู่ในระดับต่ำ โดยคาด เงินเฟ้อทั่วไปเดือน ต.ค.68 -0.7%YoY (ติดลบต่อเนื่อง 7 เดือน) ขณะที่ เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) คาด +0.65%YoY สะท้อนแรงกดดันราคายังจำกัด ทำให้ธนาคารแห่งประเทศไทยอาจเลือก "คงอัตราดอกเบี้ย" ในการประชุมรอบเดือน ธันวาคม 68 อีกประเด็นสำคัญคือ Bond Yield อายุ 10 ปีไทย ที่ดีดขึ้นจากจุดต่ำสุด 1.24% กลางเดือนตุลาคม สู่ระดับ 1.75% สะท้อนมุมมองว่าเศรษฐกิจไทยมีสัญญาณฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มขยับ ทำให้โอกาสลดดอกเบี้ยลดลง

ด้านกลยุทธ์การลงทุน สัญญาณ "ขับเร็วเกินไป" เริ่มปรากฏในตลาดโลก โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ — ปัจจุบันหุ้น MAG7 มีค่า P/E สูงถึง 34 เท่า ซึ่งในรอบ 4 ปีที่ผ่านมา เมื่อถึงระดับนี้ มักเกิดการปรับฐานเฉลี่ย MAG7 -20%, S&P500 -13%, และ SET -10% ขณะเดียวกัน Fund Flow ต่างชาติ อาจไหลออกหาก MSCI ปรับลดน้ำหนักหุ้นไทย ขณะที่ SET Index หลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1,300 จุด และ SET (ไม่รวม DELTA) ปรับลงสู่ 1,076 จุด ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน กลยุทธ์: ถือเงินสดเพิ่ม 10–20% รอจังหวะเข้าซื้อเมื่อความผันผวนคลี่คลาย, หุ้นที่ยังน่าสนใจในเชิงป้องกันความเสี่ยง ได้แก่ BEM, CPF, ADVANC — หุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง กระแสเงินสดมั่นคง และได้อานิสงส์จากค่าเงินบาท

สรุปหุ้นเด่นประจำวัน

GLOBAL GEM : NINTENDO19 / BRKB80

PRIME PICK : BEM / CPF / ADVANC