สำนักข่าวหุ้นอินไซด์( 24 กันยายน 2568)----- บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์ PTT แจ้งตลาดหลักทรัพย์เช้านี้ว่า บริษัท Lotus Pharmaceuticals ซึ่ง PTT ถือหุ้นอยู่ราวๆ 36% ได้เข้าลงทุนซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท New Alvogen Group ในสหรัฐ ด้วยมูลค่า Equity value รวม 658 ล้านเหรียญ โดยจะใช้เงินสดและเงินกู้ราว 65% และออก preferred share ให้ผู้ถือหุ้นเดิมในส่วนที่เหลือ

เรามีมุมมองเป็นกลางจากการเข้าซื้อครั้งนี้ เนื่องจากกำไรส่วนเพิ่มในระดับ PTT คิดเป็นราวๆ 1.2 พันล้านบาท/ปี หรือ คิดเป็น upside ประมาณ 1.3% ของประมาณการของเรา

เราไม่เห็นผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อ balance sheet ของ PTT เนื่องจาก PTT ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Lotus pharmaceuticals ลงจาก 38% เหลือ 36% จึงไม่ต้อง consolidated งบการเงิน นอกจากนี้ Lotus pharmaceuticals ใช้ self funding สำหรับการเข้าซื้อในครั้งนี้

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.80