วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน เนื่องจากนักลงทุนจับตามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ครม. ชุดใหม่ซึ่งจะแถลงต่อรัฐสภาในสัปดาห์นี้ ขณะที่ดัชนี FTSE มีการปรับน้้าหนักการลงทุน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการปรับหุ้นออก ทำให้มีแรงขายกดดันดัชนี แรงซื้อน้าโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร และพลังงาน แรงขายน้าโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก อิเล็กทรอนิกส์ และไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,292.72 จุด -4.29 จุด -0.33%มูลค่าการซื้อขาย 47,981.93 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี -0.90 จุด -0.07%) Program Trading-1,997.16 ลบ. ต่างชาติ-3,190.44 ลบ. TFEX -2,577 สัญญา ตราสารหนี้-302.43 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 172.85 จุด หรือ +0.37% และปิดเพิ่มขึ้นในรอบสัปดาห์นี้ ได้แรงหนุนจากราคาหุ้น FedEx ที่ปรับตัวขึ้นหลังรายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้น้าสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้น้าจีนสนทนาทางโทรศัพท์กัน ผู้น้าทั้งสองมีความคืบหน้าในการเจรจาเกี่ยวกับติ๊กต๊อก(TikTok) และตกลงที่จะพบปะกันแบบตัวต่อตัวภายในเดือนหน้าที่ประเทศเกาหลีใต้
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่า สหรัฐอเมริกาจะช่วยสร้างสันติภาพหลังจากที่สงครามรัสเซีย-ยูเครนสิ้นสุดลง
+ คณะผู้แทนของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯเดินทางเยือนประเทศจีน โดยถือเป็นสส.สหรัฐฯ คณะแรกที่เดินทางเยือนจีนนับตั้งแต่ปี 2562 ขณะที่สองชาติมหาอ้านาจก้าลังพยายามฟื้นฟูเสถียรภาพความสัมพันธ์ทวิภาคี
+นายกรัฐมนตรีและ รมว.มหาดไทย เตรียมน้าครม.ชุดใหม่เข้าเฝ้าถวายสัตย์ปฏิญาณตนในวันที่ 24 ก.ย.นี้ และจะมีการประชุม ครม.นัดพิเศษครั้งแรกของรัฐบาล โฆษกพรรคภูมิใจไทย คาดว่ารัฐบาลจะแถลงนโยบายได้ราวปลายเดือนก.ย.นี

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้้ามันดิบ WTI ลดลง 89 เซนต์ หรือ -1.4% ปิดที่62.68 ดอลลาร์/บาร์เรล ถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ล้นตลาดและความต้องการที่ลดลง ซึ่งมีน้้าหนักมากกว่าความคาดหวังว่าการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้จะช่วยกระตุ้นการบริโภค
- กลุ่มฮูตีในเยเมนยิงขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงพิสัยไกลและส่งโดรน 3 ล้าเข้าโจมตี 3 เมืองในอิสราเอล
- ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)ประเภท 1 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3.0% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3.5% สวนทางกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- สหรัฐอเมริกาประกาศขึ้นค่าธรรมเนียมการขอวีซ่า H-1B เป็น100,000 ดอลลาร์ อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทผู้ให้บริการเทคโนโลยีจากอินเดียซี่งมักส่งผู้เชี่ยวชาญด้านไอทีไปท้างานในสหรัฐฯ
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้น้าสหรัฐฯ ขู่ว่า "สิ่งเลวร้าย" จะเกิดขึ้นกับอัฟกานิสถาน หากไม่ยอมคืนฐานทัพอากาศบากราม (Bagram Airbase)ให้กับสหรัฐฯ และไม่ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะส่งทหารเข้าไปยึดฐานทัพคืน
- ตลท. สรุปมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม19 กันยายน 2568 แยกเป็นสถาบันในประเทศ ขายสุทธิ 973.52 ล้านบาทบัญชีบริษัท หลักทรัพย์ ขายสุทธิ 18,964.46 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 90,767.87 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ110,705.84 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ระยะสั้น หลังสิ้นสุดการปรับน้้าหนักดัชนี FTSE โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด ประกอบกับนักลงทุนยังติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ครม. ชุดใหม่ คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,285-1,300จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
• กระทรวงการคลังพร้อมเดินหน้าโครงการคนละครึ่งเฟสใหม่ : CPALL BJC CPAXT CBG OSP SAPPE TNP
• ปลดล็อกขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในร้านอาหารช่วง 14.00-17.00 น. : CBG MENA BJC CPALL CPAXT TNP KK MOTHER