วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย ตามทิศทางตลาดต่างประเทศโดยได้รับ Sentiment เชิงลบจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด หลัง ปธน.ทรัมป์ สั่งปลด“ลิซา คุก” พ้นตำแหน่งกรรมการเฟด อีกทั้งความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐจะกลับมารุนแรงอีกครั้ง หลัง ปธน.ทรัมป์ ขู่ขึ้นภาษีจีนสูงถึง 200% หากไม่ส่งออกแร่หายากให้สหรัฐ มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่ม Big-Cap อาทิ อิเล็กทรอนิกส์ ขนส่ง และพลังงาน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,251.26 จุด-11.41 จุด -0.90% มูลค่าการซื้อขาย 59,158.26 ลบ. Program Trading -5,156.71 ลบ. ต่างชาติ-6,107.29 ลบ. TFEX -16,985 สัญญา ตราสารหนี้+635.90 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 135.60 จุด หรือ +0.30% เนื่องจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้าเป็นปัจจัยพยุงตลาด หลังจากที่ดัชนีปรับตัวลงในระหว่างวันจากข่าวประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศปลดลิซา คุก ออกจากตำแหน่งสมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด
+ ผู้แทนพิเศษของประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะพบปะกับผู้แทนจากยูเครนที่นครนิวยอร์กในสัปดาห์นี้ซึ่งเป็นความพยายามทางการทูตเพื่อหาทางยุติความขัดแย้งในยูเครน
+ แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯมีการขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 3/2568 หลังจากเศรษฐกิจหดตัว 0.5% ในไตรมาส 1 และขยายตัว 3.0% ในไตรมาส 2

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 1.55 ดอลลาร์ หรือ -2.39% ปิดที่63.25 ดอลลาร์/บาร์เรล ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน ขณะที่นักลงทุนจับตาผลกระทบของมาตรการภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ รวมทั้งความ คืบหน้าในการเจรจายุติสงครามในยูเครนและความเป็นไปได้ที่อุปทานน้ำมันจากรัสเซียจะเผชิญภาวะชะงักงัน
- นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ของอิสราเอล กล่าวว่า เหตุการณ์โจมตีโรงพยาบาลนาสเซอร์ในฉนวนกาซา ถือเป็น "ความผิดพลาดที่น่าเศร้า"ขณะที่สันนิบาตอาหรับและอียิปต์ออกโรงประณามการกระทำดังกล่าว
- รัฐบาลออสเตรเลียกล่าวหาว่าอิหร่านอยู่เบื้องหลังเหตุลอบวางเพลิงสองครั้งในนครซิดนีย์และเมลเบิร์นโดยมีมูลเหตุมาจากการต่อต้านชาวยิวพร้อมมีคำสั่งเนรเทศเอกอัครราชทูตอิหร่านและเจ้าหน้าที่อีกสามคนให้เดินทางออกจากประเทศภายใน 7 วัน ซึ่งถือเป็นการขับไล่นักการทูตต่างชาติครั้งประวัติศาสตร์นับตั้งแต่สิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่ 2
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ เตือนว่าอาจจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรจากจีนในอัตราสูงถึง 200% หากจีนไม่ส่งออกแม่เหล็กแร่หายากให้กับสหรัฐฯ
- ผลสำรวจของ Conference Board ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเศรษฐกิจ ระบุว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ปรับตัวลง 1.3 จุด สู่ระดับ 97.4 ในเดือนส.ค. สอดคล้องตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ จากระดับ 98.7 ในเดือนก.ค.

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักตัว โดยนักลงทุนยังจับตาการเมืองในประเทศ ประเด็นศาลรัฐธรรมนูญนัดลงมติคดีคลิปเสียงนายก ในวันที่29 ส.ค. ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ในเดือนหน้ายังเป็นปัจจัยพยุงตลาด คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,245-1,260 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- เที่ยวไทยคนละครึ่ง : AWC MINT ERW CENTEL SHR
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการภาษีที่ต่ำกว่า 36% : AMATA WHA ROJNA TU ITC AAI HANA KCE DELTA
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
- รัฐบาลเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทผ่านโครงการ TouristDigiPay : ธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบินAAV BA บันเทิง MAJOR
- ผู้ให้บริการระบบเสนอขาย G-Token : SCB KBANK XPG
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดตัว iPhone 17 : ADVICE COM7 SYNEX SPVI JMART CPW