วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวก โดยได้แรงหนุนจากสถานการณ์ทางการเมืองผ่อนคลายลงหลังศาลอาญา มีคำสั่งยกฟ้อง “ทักษิณ” คดี ม.112 ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กสัน โฮล และการตัดสิน คดีนายกฯ ในวันที่ 29 ส.ค.นี้ มีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์พลังงาน ขนส่ง และไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,253.39 จุด +8.60 จุด +0.69%มูลค่าการซื้อขาย 37,999.28 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี -6.03 จุด -0.49%) Program Trading-1,229.27 ลบ. ต่างชาติ -1,699.90 ลบ. TFEX +8,986 สัญญา ตราสารหนี้+768.31 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 846.24 จุด หรือ +1.89% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนแห่เข้าซื้อหุ้นหลังเจอโรม พาวเวล ประธาน FED ส่งสัญญาณระหว่างกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมที่แจ็กสันโฮลว่า อาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนหน้า
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 14 เซนต์ หรือ +0.22%ปิดที่ 63.66 ดอลลาร์/บาร์เรล ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน และราคาน้ำมันปิดบวกในรอบสัปดาห์นี้เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์
+ นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักความเป็นไปได้ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ยในเดือนก.ย. หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวล โดยคาดว่ามีโอกาสสูงถึงเกือบ 90% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย เมื่อเทียบกับประมาณ 75% ก่อนหน้านี้

ปัจจัยลบ
- การเยือนกรุงนิวเดลีของคณะผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ที่ก าหนดไว้ระหว่างวันที่ 25-29 ส.ค. ได้ถูกยกเลิก ทำให้โอกาสในการเจรจาเพื่อลดหรือเลื่อนการจัดเก็บภาษีศุลกากรหมดไป
- ฟิทช์ (Fitch) ประเมินว่า หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะกลาง ซึ่งอาจทำให้ประเทศเผชิญความเปราะบางต่อผลกระทบทางเศรษฐกิจในอนาคต แม้ในปีนี้คาดว่าการขาดดุลงบประมาณทั่วไปจะลดลงจาก 7.7% ของ GDP ในปี 2567เหลือ 6.9% ในปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ
- โฆษกกระทรวงการต่างประเทศของจีน กล่าวว่า จีนกระตุ้นเตือนสหรัฐฯ ให้ยุติการสอบสวน คุกคาม และส่งตัวนักศึกษาชาวจีนที่เดินทางถึงสหรัฐฯ กลับจีนอย่างไร้เหตุผล
- ตลท. สรุปมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตามกลุ่ม นักลงทุนตั้ ง แ ต่ วั น ที่ 1 ม ก ร า ค ม - 2 2 สิ ง ห า ค ม 2 5 6 8 พบ ว่ าสถาบันในประเทศขายสุทธิ 10,860.40 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 13,329.82 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 71,894.28 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศซื้อสุทธิ96,084.51 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงหนุนจากประธานเฟด ส่งสัญญาณว่าอาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนหน้า ประกอบกับคลายความกังวลประเด็นการเมืองหลัง ศาลมีค าสั่งยกฟ้องคดีมาตรา 112 คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,245-1,260 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- เที่ยวไทยคนละครึ่ง : AWC MINT ERW CENTEL SHR
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการภาษีที่ต่ำกว่า 36% : AMATA WHA ROJNA TU ITC AAI HANA KCE DELTA
- MSCI ปรับน้ำหนักวันที่ 26 ส.ค. : MSCI Thailand เข้า - ออก HMPRO, OR MSCI Global Small Capเข้า KTC, HMPRO ออก ICHI, SISB, TPIPL
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
- รัฐบาลเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทผ่านโครงการ TouristDigiPay : ธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบินAAV BA บันเทิง MAJOR
- ผู้ให้บริการระบบเสนอขาย G-Token : SCB KBANK XPG