วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวพักฐาน จากแรงขายท าก าไรเพื่อลดความเสี่ยงก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาวมีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร และขนส่ง มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก อิเล็กทรอนิกส์ และพลังงาน ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/68 ของบริษัทจดทะเบียนส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,259.07 จุด -6.08 จุด -0.48% มูลค่าการซื้อขาย 51,232.32 ลบ.(ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี+40.74 จุด +3.34%) Program Trading -775.04 ลบ. ต่างชาติ +105.80 ลบ.TFEX -12,219 สัญญา ตราสารหนี้+440.18 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 483.52 จุด หรือ +1.10%ขณะที่ดัชนีS&P500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังสหรัฐฯเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค.ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ซึ่งทำให้นักลงทุนมีความหวังมากขึ้นว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนี CPI ปรับตัวขึ้น 0.2%MoM ในเดือนก.ค.สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.3%ในเดือนมิ.ย.
+ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% ในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนก.ย.พร้อมระบุว่า FED ควรลดดอกเบี้ยไปตั้งแต่เดือนมิ.ย.แล้ว
+ กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันหรือโอเปก (OPEC) ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกสำหรับปี 2569 และปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปทานจากสหรัฐฯ และผู้ผลิตรายอื่นนอกกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มตลาดที่ตึงตัวมากขึ้น
+ นายสรวงศ์ เทียนทอง รมว.การท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยสถานการณ์การท่องเที่ยวช่วงวันที่ 4-10 สิงหาคม 2568 ที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องโดยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศสะสมตั้งแต่ต้นปี 2568 ถึงวันที่ 10 สิงหาคม 20,197,119 คน สร้างรายได้จากการใช้จ่าย 937,653ล้านบาท

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 79 เซนต์ หรือ -1.24% ปิดที่ 63.17ดอลลาร์/บาร์เรล ท่ามกลางความวิตกกังวลว่าความต้องการใช้น้ำมันจะชะลอตัวลงในช่วงฤดูการขับขี่ยานยนต์ในหน้าร้อนของสหรัฐฯ ซึ่งจะสิ้นสุดลงในเดือนก.ย. ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ
- ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เพิ่มแรงกดดันต่อภาคธนาคารด้วยการลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารฉบับใหม่ ที่ห้ามสถาบันการเงินปฏิเสธการให้บริการแก่บุคคลใด ๆ โดยอ้างอิงความเชื่อทางการเมืองหรือศาสนา ซึ่งเป็นพฤติกรรมที่เรียกว่า "debanking" หรือการเลือกปฏิบัติทางการเงิน
- จีนประกาศเรียกเก็บภาษีตอบโต้การทุ่มตลาด (anti-dumping)ชั่วคราวต่อเมล็ดคาโนลาที่นำเข้าจากแคนาดา โดยความขัดแย้งทางการค้านี้เริ่มต้นขึ้นหลังจากที่แคนาดาประกาศเก็บภาษีรถยนต์ไฟฟ้าของจีนเมื่อเดือนส.ค. ปีที่แล้ว

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับขึ้น Sideway Up โดยหลังสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนี CPI เดือนก.ค.ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งท าให้นักลงทุนมีความหวังมากขึ้นว่าเฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเดือนหน้า คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,250 -1,270 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• เที่ยวไทยคนละครึ่ง : AWC MINT ERW CENTEL SHR
• หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการที่ก.ล.ต.เตรียมเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทนำมาใช้จ่ายธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบิน AAV BA บันเทิง MAJORค้าปลีก CPALL CPAXT หุ้นคริปโต JTS BTC XPG ZIGA
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการภาษีที่ต่ำกว่า 36% : AMATA WHA ROJNA TU ITC AAI HANA KCE DELTA
• MSCI ปรับน้ำหนักวันที่ 26 ส.ค. : MSCI Thailand เข้า - ออก HMPRO, OR MSCI Global Small Capเข้า KTC, HMPRO ออก ICHI, SISB, TPIPL