คาด SET Index ย่อตัวลง: แรงกดดันจากการขายลดความเสี่ยงก่อนวันหยุดต่อเนื่องวันแม่ ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง ท่ามกลางการประกาศหุ้นเข้าออกดัชนี MSCI

แนวรับ-ต้าน
1,250–1,270

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q68: AP, CK, GULF, LH, PR9
2) หวังกนง.ลดอัตราดอกเบี้ย: BEM, BTS, KTC,MTC, SIRI, SPALI, TIDLOR, WHA
3) Anti-comm.: BGRIM, GPSC, SCGP, TASCO
4) DividendPlay :KKP, TISCO,KBANK, ADVANC,SCB, SC, PRM, TTW, 3BBIF, WHAIR

พักท่องเที่ยววันแม่

เข้าสู่วันสุดท้ายก่อนวันหยุดยาววันแม่ : คาดตลาดจะเผชิญแรงขายก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุด 9-12 ส.ค. 68 โดยวานนี้นักลงทุนต่างชาติที่เคยซื้อสุทธิต่อเนื่องในช่วงต้นสัปดาห์พลิกมาเป็นขายสุทธิกว่า 297.85ล้านบาท ท าให้ยอดรวม YTD ยังเป็นขายสุทธิอยู่ที่ 5.81 หมื่นล้านบาทเรามองตลาดจะ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะ เช่น อสังหาฯ การเงิน ค้าปลีก และ โรงไฟฟ้า ที่ได้รับแรงหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยของไทยที่มีแนวโน้มชะลอตัวลง โดยทางฝ่ายมองมีโอกาสที่กนง.จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึง 2 ครั้ง ครั้งละ 25 bps ในช่วงที่เหลือของปี ทำให้ดอกเบี้ยนโยบายสิ้นปีของไทยอาจไปแตะระดับ 1.25% จึงมองหุ้นในกลุ่มดังกล่าว สามารถเข้าซื้อและถือครองได้ทั้งในระยะสั้น และ กลางขณะที่หุ้นที่ทยอยประกาศผลประกอบการ 2Q68 และ หุ้นปันผล ยังเป็นที่พักเงินที่ดีหากตลาดเผชิญการขายทำกำไร

ราคาน้ำมันดิบลงต่อ หลังรัสเซียเผยเตรียมเจรจากับทรัมป์ : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงต่ากว่า 64 ดอลลาร์โดยเป็นการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 หลังทำเนียบเครมลินประกาศว่า ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน จะพบปะกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ซึ่งเป็นการพบปะกันเป็นครั้งแรกของผู้นำสหรฐั -รัสเซียนับตัง้ แต่ปี64 และ ทำให้ตลาดคาดว่าสงครามรัสเซีย-ยูเครนจะหาข้อสรปุ ได้กดดันทิศทางหุ้นพลังงานต้นน้ำ และ โรงกลั่น

MSCI ประกาศหุ้นเข้า-ออกรอบเดือน ส.ค. แล้ว : โดยครั้งนี้ดัชนีMSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้า แต่นำ HMPRO และ OR ออกจาก
การคำนวณ ขณะที่ MSCI Global Small Cap น า HMPRO และ KTCเข้าคำนวณ แต่ตัด ICHI SISB และ TPIPL ออกจากการคำนวณ มองจะมีแรงเก็งกำไรในหุ้นที่ถูกนำเข้าคำนวณ และอาจต้องระมัดระวังแรงขายในหุ้นที่ถูกตัดออกจากการค านวณ โดยการปรับดัชนีเดือน ส.ค. จะมีผล ณ ราคาปิดวันที่ 26 ส.ค. 68

ปัจจัยอื่นๆที่ น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US-OPEC MonthlyReport/ Core CPI + CPI (Jul)/ Core PPI + PPI (Jul) / Retail
Sales + Core Retail Sales(Jul), China- Industrial Production(Jul)/ Chinese Unemployment Rate (Jul), TH- การประชุม กนง.,JP-GDP (2Q68), Industrial Production (Jun)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รมว.กลาโหม เผยภายหลังการประชุม GBC ว่าไทย-กัมพูชา เห็นชอบร่วมกันให้หยุดยิงอย่างเคร่งครัด ในอาวุธทุกประเภท และ คงกำลังในที่ตั้งเดิมนับแต่วันที่หยุดยิง รวมถึงหยุดการกระทำยั่วยุด้านการทหาร และ ข่าวเท็จ มองช่วยคลายความกังวงในความไม่สงบบริเวณชายแดน
(-) ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ม.หอการค้าไทย เดือน ก.ค. 68 ระหว่างวันที่25-31 ก.ค. 68 อยู่ที่ระดับ 51.7 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 และอยู่ในระดับต่าสุดในรอบ 31 เดือนนับตั้งแต่เดือน ม.ค.66
(-) สำนักงานศุลกากรแห่งชาติจีน เผยยอดการนำเข้าถ่านหินของจีนในเดือนก.ค.ดิ่งลงอย่างหนักถึง 23%y-y โดยสาเหตุส าคัญมาจากปริมาณถ่านหินที่ผลิต
ได้เองในประเทศมีมากจนล้นตลาด เป็นลบต่อราคาหุ้นในกลุ่มฐานหิน
(-) โตโยต้า มอเตอร์รายงานกำไร 1Q68 ที่ 5.7 พันล้านดอลลาร์ลดลง 36.9%yy หลังได้รับผลกระทบจากจากภาษียานยนต์จากสหรัฐที่ 25%

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์