คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง : แรงกดดันจากความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังต้องลุ้นในระยะถัดไป และ การดีดตัวขึ้นของ Bond yield สหรัฐรับท่าทีของเฟดและ Tax bill กดดันตลาดหุ้น ขณะที่รอลุ้นแรงหนุนการเจรจากำแพงภาษีระหว่างสหรัฐและประเทศต่างๆ รวมถึงจับตาตัวเลขแรงงานสหรัฐ

แนวรับ-ต้าน
1,100–1,115

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q68: BBL, KBANK, KKP, KTB
2) Global Play : HANA, KCE, ITC, PTTGC,SCGP
3) เที่ยวไทยคนละครึ่ง: CENTEL, ERW, MINT,OR, CPALL, CPAXT
4) Selective : SCC, SPALI, AP, WHA, AMATA

การเมืองยังต้องลุ้นไปทีละข้น
เก็งงบน่าสนใจ ขณะที่รอภาพต่อไปของการเมือง : ศาลรัฐธรรมนูญมีมติรับคำร้องของ 36 ส.ว. และมีค าสัง่ ใหน้ ายกฯหยุดปฏิบัติหน้าที่ทำให้ตำแหน่งนายกรัฐมนตรีจำเป็นต้องมีผู้รักษาการแทน ซึ่งให้คุณสุริยะ จึงรุ่งเรืองกิจ เข้ามาทำหน้าที่รักษาการแทนนายกฯโดยลำดับถัดไป จะเป็นการนำทีม ครม. ชุดใหม่เข้าถวายสัตย์ปฎิญาณ ในวันที่ 3ก.ค.68 ก่อนเข้าดำรงตำแหน่ง รมต. พร้อมกับส่งต่อตำแหน่งรักษาการนายกฯคืนให้กับ คุณ ภูมิธรรม เวชยชัย ซึ่งนายกฯมีเวลา 15วันในการเข้าชี้แจงข้อเท็จจริง และจะดำรงตำแหน่งรมต.วัฒนธรรมไปก่อน ตลาดตอบรับในเชิงบวก ตามความชัดเจนทางการเมือง แต่มองความไม่แน่นอนในอนาคตยังมี เช่น โอกาสในการลาออก การชุมนุมที่ยังยืดเยื้อ หรือ การเสนอนายกคนนอก จึงมองตลาดอาจปรับตัวขึ้นต่อไม่มาก โดยมองหุ้นที่เตรียมประกาศงบ 2Q68 เป็นกลุ่มที่น่าสนใจในช่วงใกล้ฤดูประกาศงบ

ท่าทีของเฟด และ Tax Bill ผลักดัน Bond Yield สหรัฐ : ประธานเฟดย้าจุดยืนในการคงอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าจะรอพัฒนาการของตัวแปรเศรษฐกิจ ก่อนที่จะตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยมองผลจากกำแพงภาษีจะเข้ามาผลักดันเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ ทำให้เลือกจะค่อยๆตัดสินใจตามข้อมูลในแต่ละรอบการประชุม ขณะที่วุฒิสภาสหรัฐได้ผ่านร่างกฏหมาย One Big Beautiful Bill Act แล้ว ด้วยคะแนน51(เห็นชอบ) ต่อ 50(ไม่เห็นชอบ) เสียง โดยนักวิเคราะห์มองเป็นการแลกกับภาระทางการคลังที่มากข้ึน จนอาจทำให้รัฐบาลจำเป็นต้องออกหุ้นกู้ในอนาคต และ จะเพิ่มอุปทานพันธบัตรรัฐบาล ปัจจัยทั้งสองทำให้Bond Yield สหรัฐอายุ 2 และ 10 ปีปรับตัวขึ้นตอบรับการคาดการณ์ดังกล่าว สู่ระดับ 3.78% และ 4.24% กดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ตลาดจับตา Trade Deal และ ตัวเลขแรงงานสหรัฐ : ตลาดจับตาการพูดคุยระหว่างสหรัฐและประเทศต่างๆรวมถึงไทย ประเด็นกำแพงภาษีก่อนถึงกำหนดในวันที่ 9 ก.ค. หากคืบหน้ามองเป็นบวกต่อไทยขณะที่รอจับตาตัวเลขแรงงาน คือ ADP Nonfarm EmploymentChange (Jun) ในคืนนี้ และ Nonfarm payrolls(Jun) ในวันศุกร์

ปัจจัยเพิ่มเติม
(-) รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เผยมีจำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติสะสมตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-30 มิ.ย. 68 รวมทั้งสิ้น 16.68 ล้านคน ลดลง 4.66%y-y มองยังห่างจากเป้าจำนวนนักท่องเที่ยวของ ธปท. และ จำนวนนักท่องเที่ยวรวมในปี67 จึงอาจเห็นภาพการชะลอตัวแบบ y-y ของจา นวนนักท่องเที่ยวทั้งปี
(-) S&P Global Commodity Insights ระบุว่า ณ สิ้นเดือนมิ.ย. คลังสำรองก๊าซของยุโรปลดลง y-y สะท้อนความต้องการก๊าซธรรมชาติของยุโรปที่ยังอยู่ใน
ระดับสูง มีแนวโน้มหนุนราคา LNG เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า
(-) ฟิทช์เรทติ้งส์ชี้อัตราส่วนหนี้สินที่สูงของบริษัทขนาดใหญ่ในประเทศไทยสะท้อนพ่ึงพาแหล่งเงินทุนจากหนี้สิน มากกว่ากระแสเงินสด หวั่น อาจนำสู่โครงสร้างเงินทุนเปราะบาง เพิ่มความเสี่ยงด้านการรีไฟแนนซ์-สภาพคล่อง
(+) กรมการค้าต่างประเทศ เผยไทยใช้สิทธิ์FTA ช่วงเดือน ม.ค.- เม.ย. ไปกว่า79.45% ขยายตัว 13.46%y-y

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์