สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(17 มิถุนายน 2567)-----------บทวิเคราะห์ บล.พาย เปิดเผยว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนที่ผ่านมาปิดบวก 317 จุด (+0.75%) ได้แรงหนุนจากน้ำมันที่ชะลอตัวลงหลังจากอิหร่านส่งสัญญาณพร้อมเจรจาเพื่อยุติสู้รบกับอิสราเอล พร้อมกับคลายกังวลเงินเฟ้อ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.35% หลังมีรายงานว่าคู่ขัดแย้งในตะวันออกกลางพร้อมเจรจา

เมื่อคืนที่ผ่านมามิได้มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของฝั่งสหรัฐฯ แต่กับจีนรายงานยอดค้าปลีกขยายตัว 6.4%YoY มากกว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 4.9%YoY แต่อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์ส่วนมากตั้งข้อสังเกตุว่าการขยายตัวที่เด่นนั้นส่วนหนึ่งเป็นเพราะว่ามาตรการกระตุ้นจากภาครัฐและเทศกาล 618 (ส่งเสริมการใช้จ่ายในวงการ E Commerce) แต่หากไปดูผลผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัวเพียง 5.8%YoY โดยเฉพาะการลงทุนในอสังหา (-10.7%YoY) แต่ Focus ของตลาดไปให้น้ำหนักกับการเจรจาระหว่างอิหร่านกับอิสราเอล โดย Wall Street ระบุว่าอิหร่านกำลังต้องการเจรจากับสหรัฐฯ และอิสราเอลเพื่อยุติสงคราม แต่อย่างไรก็ตามเช้านี้ช่วงเวลา 5.30 ตามเวลาประเทศไทย Trump ได้ออกมาโพสต์ Truth Social เตือนให้คนอพยพออกจากเตะราน (เมืองหลวงของอิหร่าน) ซึ่งยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่ากำลังจะสื่อว่าอาจมีความรุนแรงเกิดขึ้นอีกหรือไม่ แต่สิ่งที่แสดงออกจากตลาดก็คือราคาน้ำมันกลับมาฟื้นตัวผสานกับราคาทองคำเช้านี้กลับมาทดสอบระดับ 3400 สะท้อนถึงความกังวลเล็กน้อยจากตลาด พร้อมกับตลาดหุ้น Dow Jones Future กลับมาแกว่งลบ (-0.5%) หรือราว 200 จุด ด้านปัจจัยในประเทศวานนี้ SET ยังคงปรับลง (-0.7%) รับแรงกดดันจากหุ้นเกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวและบริโภค (AOT -8.4% MINT -5% CPAXT -2.2% BJC -3% HMPRO -2%) สะท้อนว่านักลงทุนกังวลกับการท่องเที่ยวและอาจมีผลมาถึงการบริโภคในท้ายที่สุด ในส่วนของ AOT ล่าสุดพบว่ายังไม่มีสรุปว่าจะแก้ไขหรือยกเลิกสัญญาอย่างไรกับ King Power ทางผู้บริหารแจ้งว่าจะมีการตั้งคณะกรรมการเพื่อศึกษารายละเอียดใช้ระยะเวลาราว 2 เดือนและเมื่อได้ข้อสรุปจะเจรจากับ King Power อีกครั้ง ซึ่งทาง AOT จะยึดผลประโยชน์ AOT เป็นหลัก แต่ถึงอย่างนั้น AOT ก็มีแนวทางหารายได้อื่นเพิ่มเติม เช่นขอปรับค่าบริการ PSC แต่ไม่ว่าอย่างไรก็ตามเชื่อว่าผลประกอบการมีความเสี่ยงโดยเฉพาะในปี 26 จึงยังแนะชะลอลงทุนไปก่อน ปัจจัยติดตามคืนนี้ได้แก่ดัชนีอสังหาของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 36 และยอดค้าปลีก Bloomberg Consensus ประเมินที่ -0.5%MoM

"วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1105-1120 จุด ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังไม่แนะเพิ่มพอร์ตการลงทุน ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานยังไม่แข็งแกร่ง (พื้นฐานไทย) และภายนอกยังเผชิญกับความเสี่ยงการค้าและตะวันออกกลาง แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนระยะสั้นอาจเลือก Trading หุ้นน้ำมัน (PTTEP) โรงกลั่น (TOP) กลุ่ม Defensive (BDMS) นิคมอุตสาหกรรม (AMATA WHA) "บทวิเคราะห์ระบุ

ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 12.50 บาท)

ปรับเพิ่มคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 12.50 บาท เนื่องจาก Upside ที่มากขึ้น ปัจจุบันซื้อขายเพียง 10.9xPE’25E เทียบกับ ROE > 20% นอกจากนี้บริษัทมีสถานะเงินสดสุทธิสามารถจ่ายผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูด 10%-11% ในปี 2025-26 ขณะที่แนวโน้มยอดขายชาเขียวออกจากร้านค้าปลายทางยังประคองตัวได้ ลดลงบ้างตามสภาพอากาศ ยอดขายน้ำด่าง PH+ ยังโตดีต่อเนื่อง รับลูกค้า OEM ดึงอัตราการใช้กำลังการผลิตดีขึ้น

AMATA (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท)

ผลประกอบการในปี 25 ของ AMATA ยังมีโอกาสเติบโตจากปีก่อนได้ จากผลดีของ Backlog ที่อยู่ในระดับสูง ทำให้เรายังงคงกำไรทั้งปีที่ระดับ 2,975 ล้านบาท (+20%YoY) ไว้เท่าเดิมก่อน อย่างไรก็ตามด้วยความไม่แน่นอนของสงครามการค้าที่ทำให้ลูกค้าตัดสินใจชะลอการโอนที่ดินไป ซึ่งจะทำให้รายได้ไม่เป็นไปตามเป้าที่คาดไว้ สำหรับคำแนะนำการลงทุน ระยะสั้นเรามองว่าราคาหุ้นปรับตัวลดลงเพราะกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าไปมากแล้ว