"ติดตามตะวันออกกลาง"

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1110-1140 จุด สถานการณ์ในตะวันออกกลางรุนแรงมากขึ้น หนุนราคาน้ำมัน, ทองคำฟื้นเด่น ขณะที่สัปดาห์นี้ยังคงต้องติดตามการประชุมธนาคารกลางหลายแห่ง (FED, BOJ) ดังนั้นกลยุทธ์ในระยะสั้น อาจเน้นเก็งกำไรในจังหวะย่อตัว โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “BCP”

วันศุกร์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวลงแรงจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง หลังมีรายงานว่าอิหร่านยิงขีปนาวุธนับร้อยลูกเพื่อตอบโต้การโจมตีทางอากาศของอิสราเอล ทั้งนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้อิหร่านเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์กับสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงการโจมตีเพิ่มเติม ซึ่งคงต้องติดตามประเด็นนี้อย่างใกล้ชิดในช่วงถัดไป

อย่างไรก็ดีเหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมากว่า +12%w-w เช่นเดียวกับทองคำซึ่งอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ท่ามกลางตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึงไทยที่เผชิญแรงขาตามความเสี่ยงของภาพเศรษฐกิจที่มากขึ้น รวมทั้งดัชนี VIX Index ก็กลับมาฟื้นสู่ระดับ 20.82 จุด (+15%)

ส่วนประเด็นสำคัญในสัปดาห์นี้จะอยู่ช่วงกลางสัปดาห์ ซึ่งจะมีการประชุม FED และ BOJ โดยเราคาดรอบนี้ทั้ง FED และ BOJ น่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยตามเดิมในกรอบ 4.25%-4.50% และ 0.5% ตามลำดับ เพื่อรอดูความชัดเจนของนโยบายทรัมป์ก่อน ส่วนภาพตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในช่วงการสร้างฐาน มีแนวรับบริเวณ 1120/ 1100 จุด ยังอาจต้องเพิ่มความระมัดระวัง เน้นจังหวะย่อทยอยสะสมหุ้นใหญ่พื้นฐานดี และมีสตอรี่บวกหนุน

Daily Pick : BCP
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 38 บาท)
ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว คาดบวกต่อธุรกิจในกลุ่มต้นน้ำ และช่วยลดความกังวลการขาดทุนสต๊อกของกลุ่มโรงกลั่น
ภาพระยะกลางคาดกลับมาฟื้นตัวจากการ synergy ระหว่าง BCP และ BSRC ซึ่งน่าจะช่วยลดต้นทุนมากยิ่งขึ้น
คาดมีโอกาสได้รับการคัดเลือกเข้า SET50 รอบใหม่ (ก.ค.-ธ.ค. 2025) ซึ่งจะประกาศกลางเดือนนี้

Pic of the day
การยิงตอบโต้ระหว่างอิหร่าน และอิสราเอล หนุน VIX พุ่ง

Eyes On
16 มิ.ย. ยอดค้าปลีก จีน, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม จีน,
Empire Manufacturing
17 มิ.ย. ยอดค้าปลีก US, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม US
18 มิ.ย. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ใบอนุญาตก่อสร้าง US, การประชุม FED,
ดัชนี CPI ยูโรโซน, สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th