กำไร 1Q68 เพิ่ม y-y และ q-q จากการตั้งสำรองลดลง
กำไร 1Q68 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากการตั้งสำรองที่ลดลงเป็นหลัก สินเชื่อยังเติบโตได้จากทั้งสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล และทำได้ดีกว่าอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ทำให้ส่วนแบ่งตลาดทั้งสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล รวมไปถึงยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเพิ่มสูงขึ้น ยังคงประมาณการกำไรปี 68 และยังคงราคาพื้นฐาน 50 บาท แนะนำ“ทยอยซื้อ”

  1Q68 กำไรเพิ่มขึ้น 3.2% y-y และ 1.1% q-q : KTC มีกำไร 1Q68 1.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 3.2% y-y และ 1.1% q-q จากการตั้งสำรองที่ลดลงเป็นหลัก และมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงด้วย ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยทรงตัว y-y ถึงลดลง q-q

  
เช่าซื้อยังหดตัวอยู่ KTC ยังคงทำผลงานได้ดีกว่าอุตสาหกรรม ส่งผลให้มีส่วนแบ่งตลาดใน 2 เดือนแรกของปี 68 เพิ่มสูงขึ้น โดยลูกหนี้บัตรเครดิตเพิ่มเป็น 15.3% จาก 14.6% ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเพิ่มเป็น 13.5% จาก 12.4% และลูกหนี้สินเชื่อบุคคล(ไม่รวมสินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน) เพิ่มเป็น 6.7% จาก 6.1% แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.97% จาก 1.95% ในไตรมาสก่อน

 คงประมาณการและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” : ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ KTC ไว้ที่ 7.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1.9% y-y และยังคงราคาพื้นฐานไว้ที่ 50 บาท เหลือส่วนต่างอยู่พอสมควร แนะนำ“ทยอยซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577