แพลน บี มีเดีย
เติมเต็มชิ้นส่วนที่หายไป
เราประเมินกำไรหลัก 4Q24 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 305 ล้านบาท เติบโต 5% YoY และ 8% QoQ หนุนจากอัตราใช้สื่อที่สูงระดับ 81% และสื่อในมือที่ขยายตัว
อีกทั้งคาดใน 1Q25 กำไรจะยังเติบโตได้ 15-20% YoY แต่ชะลอตัวลง QoQ ตามฤดูกาล และน่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 2Q25 จากดีลทั้ง Hello LED และ VGI ที่จะเข้ามาหนุนราวๆ 2 เดือน
โดยเราประเมินกำไรส่วนเพิ่มจากทั้งสองดีลรวม 350 ล้านบาท/ปี และยังมีอัพไซด์จาก Synergy ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต เช่น การลดต้นทุน และการปรับรวมแพ็คเกจ
Fundamental view: เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.80 บาท