ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์อ่อนตัวลง -5.03 จุดปิดที่ 1464.69 โดยแกว่งลงเช่นเดียวกับตลาดภูมิภาค หลังผลเลือกตั้งปธน.สหรัฐออกมา รวมถึงมีแรงขายหุ้นที่ผลประกอบการต่ำคาดด้วย ทั้งนี้ผลประกอบการ 3Q24 ที่รายงานออกแล้ว ถือว่าต่ำ กว่าที่เราคาดไว้ ทำให้มีโอกาสที่จะปรับลด EPS growth ปีนี้ที่ประมาณการไว้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1.58 พันลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ 1.25 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+/• รัฐบาลจีนขยายเพดานหนี้รัฐบาลท้องถิ่นครั้งใหญ่ 10 ล้านล้านหยวน (48 ล้านล้านบาท) กระตุ้นลงทุน บริโภค ฟื้นอสังหาฯ...แต่นักวิเคราะห์บางรายมองว่ามาตรการยังกระตุ้นไม่เพียงพอ
+ สหรัฐ : ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 73 ซึ่งสูงสุดในรอบ 7 เดือน และตลาดหุ้นสหรัฐได้รับแรงหนุนจากการลดดบ.ของเฟดเมื่อ 7 พ.ย.อีก 0.25% รวมถึงคาดว่าพรรครีพับลิกันจะมีคะแนนนำเล็กน้อยในสภาผู้แทนฯ หลังครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาแล้ว ยังผลให้รัฐบาลทรัมป์ จะออกกฎหมายได้ง่ายขึ้น เช่น การลดภาษีรายได้นิติบุคคล ซึ่งเอื้อต่อภาคธุรกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียน
• จีน : ติดตามผลการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติ (NPC)
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเป็น 105 เงินบาทอ่อนค่าเป็น 34.2 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีอยู่ที่ 4.31% ดัชนี VIX ลดสู่ 14.94 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงๆที่ 143.35 (ระดับสูงสุดรอบนี้ที่ 149) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเป็น 1495 (รอบนี้ต่า สุด 1374 สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
•/+ ฟิทช์ เรทติ้งส์ คงอันดับเครดิตไทยที่ BBB+ พร้อมแนวโน้มมีเสถียรภาพ ทั้งนี้ไทยมีภาคการเงินตปท.และกรอบนโยบายศก.มหภาคที่แข็งแกร่งกว่าประเทศอื่นๆ ที่ได้อันดับเครดิตใกล้เคียงกัน แต่ก็มีรายได้ต่อหัวและคะแนนด้านธรรมภิบาลจากธนาคารโลกต่ำกว่า ฟิทช์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยจะโตเร่งตัวขึ้นเป็น 3.1% ในปี 68 จาก 2.6% ในปี 67 ปัจจัยที่จะเป็น Upside risk คือ มาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมของรัฐบาล

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมของรัฐบาลไทย
กลุยทธ์ : ถ้าจะพักสั้นไม่ควรหลุด 1460-1456 อีก...ระยะสั้นยังคงมีแนวรับ 1460-1456 ที่ไม่ควรลงหลุดต่ำกว่าหากจะพักฐานไม่นาน หากหลุดต่ำกว่าระวังการพักฐานที่ใช้เวลาและลงไปที่แนวรับ 1450/1443 แต่หากไม่หลุดต่ำกว่าคาดว่าจะยังเป็นการแกว่งตัวรอขึ้น มีแนวต้านอยู่ที่ 1480/1488-1490 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น CBG, IVL

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : MTC – คาดกำไรสุทธิ 3Q24F โต 17%YoY, 4%QoQ เป็น 1.5 พันล้านบาท จากรายได้ดอกเบี้ยสูงขึ้น (สินเชื่อโต) และต้นทุนการเงินต่ำลง รวมถึงเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง ด้าน NIM คาดลด YoY แต่อ่อนลง QoQ บริหาร NPL ได้ดี แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 65 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829