SET คาดอิงทางลง: แรงกดดันจากแนวโน้ม Fundflow ไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชียไปสู่สหรัฐ และความกังวลทิศทางดอกเบี้ยขาลงทั่วโลกอาจเริ่มชะลอ

แนวรับ-ต้าน
1,455–1,470

กลยุทธ์การลงทุน
1) ส่งออก และ บาทอ่อน: KCE, DELTA, CCET,HTECH, STA, STGT, NER, TRUBB
2) ย้ า ย ฐ า น ก า ร ผ ลิ ต : GPSC, GULF, PIN,ROJNA, WHA, AMATA
3) เ ก็ ง ง บ 3Q24: CPF, MTC, PLANB, SPALI,TCAP
4) Defensive:ADVANC, BH,BDMS, CHG, TTW

เข้าสู่ยุคทรัมป์อีกครั้ง
* ทรัมป์มายางพารา และ อิเล็กฯช่วยได้: ผลการนับคะแนนอย่างไม่เป็นทางการล่าสุดชี้นายโดนัลด์ ทรัมป์ มีจำนวน Electoral Vote ในมือ291 เสียง เกินกว่าจำนวนที่ต้องการที่ 270 เสียง ทำให้กลายเป็นว่าที่ปธน.สหรัฐคนใหม่ โดยชัยชนะในครั้งนี้ครอบคลุมถึงวุฒิสภาด้วยเช่นกัน ด้วยคะแนนอย่างไม่เป็นทางการที่ 52 เสียง ทำให้พรรคRepublicant คุมสภาบน-ล่าง มองเป็นบวกต่อภาพการบริหารงานของรัฐบาล นักลงทุนเริ่มเข้าเก็งกำไรในตลาดหุ้นสหรฐั ดัชนีS&P500Nasdaq และ Dowjones ปรับตัวข้ึน 2.53% 2.95% และ 3.57%ตามลำดับ ตอบรับนโยบายทางเศรษฐกิจที่เน้นผลักดันแบบ American
first ซึ่งเป็นบวกต่อกำลังซื้อภายใน และ บริษัทจดทะเบียน ค่าเงินดอลลารแข็งค่าขึ้นตอบรับประเด็นดังกล่าวเช่น กันล่าสุดDollarindexอยู่ที่ระดับ 105.12 จุด กดดันค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 34.33 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าสุดในรอบ 2 เดือน กดดัน Fund flow ให้ไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงไทย แต่ทางฝ่ายมองยังมีหุ้นที่ได้รับประโยชน์ในกลุ่มยางพารา และ ชิ้นส่วนอิเล็กฯ ที่ส่งออกไปยังสหรัฐได้ดีแม้ในยุคปธน.ทรัมป์ และเป็นสินค้าที่มีความคล้ายคลึงกับจีน จึงอาจถูกนำเข้าทดแทน หากทรัมป์เลือกดำนินมาตรการทางภาษีกับสินค้าจีน

* ปธน.เปลี่ยนคนทิศทางการประชุม FOMC อาจเปลี่ยนไป : จับตาการประชุม FOMC ตลาดยังคาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง0.25% สู่ระดับ 4.50-4.75% แต่ทางฝ่ายมองในการประชุมครงั้ นี้ต้องพิจารณาถึงทิศทางนโยบายการคลังของนายโดนัลด์ ทรัมป์ไปด้ ว ย จึง ต้ อ งจับต าผ ล ก าร ป ร ะ ชุ ม ร วม ถึ ง ค ว าม เ ห็ น ข อ งคณะกรรมการ มองมีความเป็นไปได้ที่จะเห็นการชะลอการลดดอกเบี้ยเพื่อสร้างความสมดุลระหว่างนโยบายการเงิน-การคลังและ ทำให้ภาพวงจรขาลงของดอกเบี้ยทั่วโลกอาจชะลอตัวลงตาม

* MSCI Rebalance : โดย MSCI Global Standard ไม่มีหุ้นเข้าส่วน SCGP ถูกน าออกจากการคำนวณ ด้าน MSCI Global SmallCap นำ CCET เข้าคำนวณ ส่วน TQM ถูกนำออก โดยจะปรับน้ำหนักในวันที่ 25 พ.ย. 67

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)กกร. ประเมินเศรษฐกิจไทยปี 2567 มีแนวโน้มขยายตัวได้ที่ 2.6-2.8%สูงกว่าประมาณการเดิม จากแรงขับเคลื่อนของการส่งออกที่ได้รับอานิสงส์จากวัฏจักรขาขึ้นของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่ส่งผลให้การส่งออกสามารถเติบโตได้ 2.5-2.9% สูงกว่าประมาณการเดิมที่ 1.5-2.5%ประกอบกับมีปัจจัยหนุนจากการกระตุ้นกำลังซื้อ และการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐ
(-) ผู้อ านวยการสถาบันปิโตรเลียม เผยปริมาณส ารองก๊าซของไทยลดลงอย่างต่อเนื่อง จนเข้าขัน้ วกิ ฤติและ ไม่มีการพบหรอื ผลิตแหล่งก๊าซใหม่มาตั้งแต่ปี2548 จนอาจทำให้ไทยขาดแคลนก๊าซธรรมชาติในอนาคตภายใน 15 ปีจนอาจทให้ค่าไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตาม
(-) กมธ.ความมั่นคงแห่งรัฐเตรียมประชุมในวันนี้เพื่อพิจารณาในกรณีที่นายทักษิณได้เข้าพักรักษาตัวในโรงพยาบาลว่าขัดต่อกฎหมายหรือไม่

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์