ย้ายฐานผลิตสู่ไทยมากขึ้น
คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1455-1480 จุด สัญญาณ US Bond Yield เร่งขึ้น ผสานค่าเงินบาทที่อ่อนค่ายังกดดันสั้น แนะเกาะติดรายงานผลประกอบการ โดยกลยุทธ์มองต่อรองราคา เน้นย่อตั้งรับหุ้นที่คาดกำไร 2H24 เด่น โดยวันนี้แนะเก็งกลุ่มนิคมฯจากการย้ายฐานผลิตเข้าสู่ไทยมากขึ้น แนะนำ “WHA”

ภาพรวมการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีแนวโน้มผ่อนคลายลง โดยล่าสุดเครื่องมือ CME FED Watch Tool สะท้อนโอกาสกว่า 90% ที่ FED จะลดดอกเบี้ยสหรัฐฯเพียง 0.25% ในเดือน พ.ย. และลดอีก 0.25% ในเดือน ธ.ค. ซึ่งจะส่งผลให้กรอบดอกเบี้ยสหรัฐฯปีนี้ปิดที่ 4.25%-4.50% (สอดคล้องกับ Dot plot ล่าสุด) ส่งผลให้ Dollar Index ปรับแข็งค่าขึ้น โดยล่าสุดสู่ระดับ 104.4 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯก็เร่งขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 4.24% ทำจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือน ซึ่งคาดจะสร้างแรงกดดันให้ตลาดหุ้นในระยะสั้น

จาก Dollar Index ที่แข็งค่ากระทบต่อค่าเงินเยนอ่อนสุดรอบ 3 เดือน ผสานกับ BOJ ยังไม่รีบที่จะเร่งการขึ้นดอกเบี้ยญี่ปุ่น ซึ่งจะเป็นแรงส่งต่อการอ่อนค่าของเยนต่อเนื่อง ขณะที่ไทยพบว่าค่าเงินบาท ยังมีแนวโน้มอ่อนตัว ล่าสุดสู่ระดับ 33.5 บาทต่อดอลลาร์ อาจะเป็นปัจจัยที่เร่งให้นักลงทุนต่างชาติขายทำกำไรเพิ่มเติม แต่อย่างไรก็ดีในด้านการลงทุนทางตรงของต่างชาติยังเห็นสัญญาณของการเตรียมย้ายฐานการผลิตมาที่ไทยมากยิ่งขึ้น สะท้อนจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เริ่มทยอยเข้ามา ซึ่งคาดเป็นผลบวกต่อภาพเศรษฐกิจไทยในช่วงถัดไป และส่งผลดีต่อกลุ่มนิคมฯ อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงเทคโนโลยีของไทยในระยะกลาง

ส่วนกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น SET อยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1450 จุด แนะย่อตั้งรับ (ไม่ต้องไล่ราคา) โดยเน้นหุ้นที่คาดกำไร 2H24 เด่น

Daily Pick : WHA
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 6 บาท)
คาดกำไรปีนี้ยังทำจุดสูงสุดใหม่ ได้ต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน จากการปรับราคาขายที่ดิน และอุปสงค์การซื้อที่ดินที่แข็งแกร่ง ซึ่งล่าสุดได้มีการปรับยอดขายที่ดินปีนี้ เป็น 2,500 ไร่ สะท้อนความต้องการที่ดี
ผสานการย้ายฐานการลงทุนเข้าสู่ไทยยังเป็นแรงหนุนสำคัญต่อภาพผลประกอบการของกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่จะเติบโตต่อเนื่อง สอดคล้องกับบริษัทยักษ์ใหญ่ทางด้านเทคโนโลยีที่ทยอยมาลงทุนที่ไทยมากขึ้น

Pic of the day
Dollar Index แข็งสุดในรอบ 3 เดือน สู่ระดับ 104.4

Eyes On
24 ต.ค. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ยอดขายบ้านใหม่ US, PMI ภาคการผลิตและ
บริการ ของ US & ยูโรโซน & ญี่ปุ่น
25 ต.ค. ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US,
ดัชนีความเชื่อมั่นจาก ม.มิชิแกน, เงินเฟ้อญี่ปุ่น

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th