ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์อ่อนตัวลงจากแรงขายทำกำไร ปิดตลาด -5.20 จุด ปิดที่ 1489.82 มูลค่าซื้อขาย 6.5 หมื่นลบ. โดยมีแรงขายหุ้นกลุ่มแบงค์ ไอซีที โรงไฟฟ้า และหุ้นรายตัวที่ปรับขึ้นมามาก ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย -294 ลบ. ส่วนสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 774 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ จีน : เศรษฐกิจ 3Q24 เติบโต 4.6%YoY ชะลอลงจาก 2Q24 ที่โต 4.7%YoY แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 4.5% และขยายตัวได้ 0.9%QoQ ซึ่งดีขึ้นจาก 2Q24 ที่ขยาย +0.5%QoQ
+ จีน : แบงก์ชาติจีนประกาศลดดอกเบี้ย LPR ประเภท 1 ปีและ 5 ปีลง 0.25% เป็น 3.35% และ 3.6% ตามคาด
- ราคาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT ร่วงเป็น 69 และ 73 ดอลลาร์/บาร์เรล วิตกอุปสงค์ฟื้นตัวช้า-สหรัฐผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น ...เป็น Sentiment ลบกับ PTTEP, PTT และโรงกลั่น
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนเป็น 103.4 เงินบาทอ่อนค่ามาที่ 33.12 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีทรงที่ 4.08% ดัชนี VIX ถอยมาที่ 18.03 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ลงมาที่ 145.9 (ระดับสูงสุดรอบนี้ที่ 149) ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนต่อเป็น 1576 (สูงสุดรอบนี้ 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-/+ สัปดาห์นี้ธ.พ.ทยอยประกาศลดดอกเบี้ย...กดดัน NIM แบงค์ใหญ่ในระยะสั้น ส่วนสินเชื่อหลังลดดอกเบี้ยคาดยังไม่โตเร็ว เพราะธ.พ.ยังระวังการปล่อยสินเชื่อในช่วงเศรษฐกิจฟื้นช้าและไม่ทั่วถึง ขณะเดียวกันเป็น Sentiment บวกกับกลุ่มไฟแนนซ์ และบริษัทที่มีหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวมาก

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเพิ่มเติม, ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ

กลุยทธ์ : หากจะพักสั้นไม่ควรหลุด 1488/1476...ระยะสั้นที่แนวต้าน 1500-1505/1520 จะมีช่วงชะลอตัวเป็นระยะ การพักฐานไม่นานเพื่อขึ้นต่อดัชนีไม่ควรลงหลุดตํ่ากว่า 1488 อีก(วันศุกร์ทำจุดตํ่าสุดที่บริเวณนี้พอดี) กรณีแย่คือลงหลุดตํ่ากว่า จะมีแนวรับที่ 1480-1478 หรือ 1472 ที่จะทำให้รีบาวด์ หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AWC, CPN

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : CPN –ได้อานิสงค์จากการบริโภค & ภาคท่องเที่ยวที่เติบโต และมาตรการกระตุ้นของรัฐบาล คาดกำไรปกติปี 24F-25F เติบโต +12%YoY และ +15%YoY โดยทำ New high ได้ต่อเนื่อง หนุนโดยการเปิดมอลล์ใหม่ 2 แห่งในปี 24 (เซ็นทรัล ระยอง และดุสิต เซ็นทรัล พาร์ค โฮเทล รวมทั่งเปิดโครงการที่พักอาศัยใหม่ 10 แห่ง ฐานะการเงินดีขึ้นคาดหนี้สินสุทธิต่อทุนจะลดลงเป็น 0.6 เท่าในสิ้นปี 24F และเป็น 0.5 เท่าในสิ้นปี 25F จากนำเงินที่ได้จากการขยายอายุสัญญาเช่าเซ็นทรัล พระราม 2 ให้กับกองทุน CPNREIT ไปชำระคืนหนี้ แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 80 บาท (DCF)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829