มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
 SETผันผวนในกรอบ : แรงกดดันจากความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางและการไหลออกของ Fundflow หากแต่จำกัดด้วยความหวังมาตรการทางศก.ของไทยและศก.ขนาดใหญ่ในภูมิภาค ทั้งนี้ คาดนักลงทุนมีแนวโน้มชะลอการลงทุน/ลดสถานะในสินทรัพย์เสี่ยง ท่ามกลางแรงกดดันจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่มีความเสี่ยงว่าจะลุกลามบานปลายจากความกังวลว่าอิสราเอลจะตอบโต้อิหร่านด้วยการโจมตีโครงสร้างพื้นฐาน ด้านน้ำมันของอิหร่าน สอดรับกับ VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความวิตกของนักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯที่พุ่งขึ้นปิด 22.65 จุด และเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 ส.ค.67 อีกทั้ง ประเด็นข้างต้นยังส่งผลให้เกิดความกังวลว่าอาจเป็นแรงผลักทางด้านอุปทานต่อเงินเฟ้อในหลายประเทศ และอาจส่งผลให้ธนาคารกลางต่างๆทั่วโลก รวมถึงเฟดต้องชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย สอดรับกับ USbondyield 10 ปี ที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนเศษ ซึ่งจะเป็นอีกแรงกดดันต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

 นอกจากนี้ SETIndex ยังมีแนวโน้มถูกกดดันจากการไหลออกของ Fundflow สอดรับกับนักลงทุนต่างชาติที่ขายสุทธิ 9 วันทำการติดต่อกัน และสกุลเงินท้องถิ่นที่เคลื่อนไหวทิศทางอ่อนค่าในเดือนนี้ โดยอ่อนค่าไปแล้วประมาณ 3.4%Mtd อย่างไรก็ตาม มองทางลงจำกัด โดยคาดหุ้นในกลุ่มพลังงานจะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้น 3.7% สู่ $77.14 ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อีกทั้ง มอง SETIndex ยังมีแนวโน้มได้แรงหนุนจากความหวังมาตรการทางศก.ภายในประเทศหลังนายกฯเผยนโยบายกระตุ้นศก.มีอยู่ในกระเป๋าค่อนข้างมาก แต่ค่อยๆ เอาออกมา ขณะที่วันนี้ติดตาม 1)การประชุม ครม. หลัง ก.มหาดไทย จะเสนอให้พิจารณาปรับเกณฑ์การจ่ายเงินช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วมในอัตราเดียวคือ 9,000 บาท/ครัวเรือน และ 2)การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีนเพื่อหารือเกี่ยวกับชุดนโยบายที่มีเป้าหมายในการกระตุ้นศก.

กลยุทธ์การลงทุน : 1 วายุภักษ์ : ADVANC, BBL, BDMS, GULF, INTUCH, SC, SIRI, TISCO 2) ซ่อมสร้าง : DCC, GLOBAL, HMPRO 3) หวังจีนกระตุ้นศก. : HANA, PRM, SNNP, TKN 4) พลังงาน : BCP, SPRC, TOP และ 5) ส่งออก : CPF, ITC, TFG

แนวรับ-ต้าน
1,440 –1,465

ปัจจัยบวก
+ FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนผลสำรวจเดือนก.ย.67 พบว่าดัชนีในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรงอย่างมากที่ระดับ 175.64 ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดนับแต่ทำการสำรวจ
+ นายกฯเปิดแคมเปญกระตุ้นการท่องเที่ยว “AmazingThailand Grand Tourism Year 2025” ผนึกกำลังดึง 6 ผู้บริหารบริษัทท่องเที่ยวระดับโลกส่งเสริมการท่องเที่ยวไทย ตั้งภาคีเครือข่าย TourismTaskforce ผลักดันรายได้ 3.4 ล้านลบ. พร้อมตั้งเป้านักท่องเที่ยวต่างชาติ 40 ล้านคน
+ ก.พลังงาน เผยได้ติดตามสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตและส่งออกน้ำมันอย่างใกล้ชิด โดยขณะนี้ในด้านปริมาณน้ำมันเชื้อเพลิงยังมีเพียงพอใช้ในประเทศอย่างแน่นอน โดยปัจจุบันมีปริมาณน้ำมันคงเหลือและปริมาณสำรองที่สามารถใช้ได้ 62 วัน
+ Goldman Sachs เผยความน่าจะเป็นที่ศก.สหรัฐฯจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปี 2568 อยู่ที่ระดับเฉลี่ยที่ 15% อีกครั้ง หลังจากรายงานการจ้างงานในเดือนก.ย.67 ที่พุ่งสูงทำให้โอกาสที่ศก.จะถดถอยลดลง

ปัจจัยลบ
-สทนช. ประกาศเฝ้าระวังน้ำทะเลหนุนสูงช่วงวันที่ 13-24 ต.ค.67 จากอิทธิพลของน้ำทะเลหนุนสูง ประกอบกับมวลน้ำหลากจากตอนบนของลุ่มน้ำไหลลงมาสมทบส่งผลให้ระดับน้ำในแม่น้ำเพิ่มสูงขึ้น เสี่ยงน้ำท่วมบริเวณพื้นที่ลุ่มต่าริมแม่น้ำเจ้าพระยา ท่าจีน และแม่กลอง ชุมชนนอกแนวคันกั้นน้ำและแนวฟันหลอ
- รมว.ท่องเที่ยว ชี้โครงการเราเที่ยวด้วยกันว่าไม่สามารถทำได้ทันในปี 2567 เพราะยังไม่มีงบประมาณ แต่ยังพยายามเดินหน้าให้ได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ว่าจะมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศไทย 36.7 ล้านคน
- สมาคมผู้ส่งออกข้าวไทย เผยถึงทิศทางราคาข้าวไทยหลังจากนี้ต่อเนื่องไปจนถึงปี 68 ราคาน่าจะปรับตัวลดลง โดยคาดว่าการส่งออกข้าวในปีหน้าจะอยู่ที่ 6.5 ล้านตัน ลดลงจากปีนี้ เนื่องมาจากหลายปัจจัยลบ อาทิ อินเดียประกาศยกเลิกแบนส่งออกข้าวขาว ค่าเงินบาทไทยที่ไม่ค่อยมีเสถียรภาพ เป็นต้น
- เยอรมนี เผยยอดสั่งซื้อภาคโรงงานในเดือนส.ค.67 ร่วงลง 5.8% m-m พลิกจากขยายตัว 2 เดือนติดต่อกัน และเป็นการหดตัวรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนม.ค.67 และสะท้อนให้เห็นว่าศก.เยอรมนีมีความเสี่ยงที่จะเผชิญภาวะถดถอย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์