มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETยังไม่ไปไหนไกล:แรงหนุนจากความหวังว่าเฟดจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนก.ย.67 หลังสหรัฐฯเผย PCEเดือนมิ.ย.67เท่ากับตลาดคาดโดย Headline ขยายตัว 2.5% y-y และ 0.1% m-m จาก 2.6% y-y และ 0.0% m-m ในเดือนพ.ค.67 และ Coreขยายตัว2.6% y-yและ 0.2% m-mจาก 2.6% y-yและ 0.1% m-mในเดือนพ.ค.67 ทัง้ นี้ความหวงั ดังกล่าวยังส่งผลให้USBondyield10 ปีปรับตัวลงสู่ระดับ 4.18%ซึ่งจะเป็น Sentimentหนุนต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง กอปรกับมอง USBondyieldที่ปรับตัวลงจะส่งผลให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนเพื่อหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น สอดรับกับการที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ THBond3 จาก 4 วันทำการในสัปดาห์ที่ผ่านมาและ Yield10 ปี ได้ปรับตัวลงสู่ระดับต่าสุดที่ 2.6%ซ่งึจะเปน็ การชว่ ยลดแรงกดดันในการระดมทุนของภาคธุรกิจอีกทั้งคาด SETIndexจะได้แรงหนุนจากภาพศก.ไทยปีนี้ที่มีแนวโน้มดีขึ้น หลังก.คลังได้ปรับเพิ่มประมาณการ GDPสู่ 2.7%จากเดิมที่ 2.4%โดยเปน็ การปรับขึ้นนเครื่องยนต์สำคัญของไทยทั้งการบริโภคภาคเอกชนและการส่งออกขณะที่การส่งออกเดือนมิ.ย.67 แม้พลิกมาหดตัว0.3%y-yแต่หากพิจารณารายสินค้าพบกลุ่มที่ขยายตัวได้ดี อาทิ ยางพารา ไก่แปรรูป อาหารสัตว์เลี้ยง อุปกรณ์และส่วนประกอบคอมพิวเตอร์ นอกจากนี้ คาดหุ้นในกลุ่มอิเล็กฯจะได้ Sentimentหนุนจากการเผบงบ 2Q67ของ DELTAที่กไรเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดโดยเติบโต 40.6%y-yและ 52.4%q-qอย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัด โดยหุ้นในกลุ่มพลังงานคาดถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบ WTIที่ปรับตัวลง 1.75%สู่ระดับ $75.81 ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความคลายกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมัน หลังเจ้าหน้าที่อิสราเอลเผยอิสราเอลต้องการตอบโต้กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่ได้ก่อเหตุโจมตีราบสูงโกลัน แต่จะหลีกเลี่ยงไม่ให้สงครามลุกลามเป็นวงกว้างในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ คาดการเมืองไทยที่ยังเป็น Overhangจะเป็นอีกปัจจัยกดดัน โดยสัปดาห์นี้ติดตามคดียุบพรรคก้าวไกลในวันที่ 7ก.ค.67

กลยุทธ์การลงทุน : 1)ส่งออก:AAI,CPF,DELTA,GFPT,HANA, ITC,KCE,STA2)คลังปรับคาดศก.ไทยขึ้น:BA,BBL,CENTEL,CPALL, CRC, KBANK, KTB, MINT, SCB, SPA 3)เก็บงบ 2Q67: BTG, OSP, PRM และ 4) Selective: AMATA, GULF, INTUCH, WHA

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,315

ปัจจัยบวก
+บอร์ดอีวีเห็นชอบม.สนับสนุนการเปลี่ยนผ่านสู่อุตฯยานยนต์ไฟฟ้า โดยการลดอัตราภาษีสรรพสามิตรถยนต์ HEVซึ่งคาดจะมีค่ายรถยนต์สนใจเข้าร่วมไม่น้อยกว่า 5 ราย สร้างเม็ดเงินลงทุนต่อเนื่องในช่วง 4 ปีข้างหน้า ไม่ต่ำกว่า 5 หมื่นลบ.
+ สศค.เผยดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตศก.ภูมิภาคเดือนก.ค.67 สะท้อนความเชื่อมัน่ศก. 6 เดือนข้างหน้าที่ยังขยายตัวได้ แต่ชะลอลงจากเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ดีในช่วงปลายปีคาดจะมีแรงส่งเพิ่มขึ้นจากภาคบริการในช่วงฤดูท่องเที่ยว
+ รมช.คลังกล่าวระหว่างร่วมแถลงการออก Blue Bond ของ EXIM BANKว่านับเป็นครั้งแรกที่สถาบันการเงินไทยออก Blue Bond สกุลบาท ส่งผลให้ทางฝ่ายมองเป็นสัญญาณบวกเชิงบวกต่อการระดมทุนของธุรกิจที่เกี่ยวกับการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมทางทะเลและชายฝั่ง
+รมว.พลังงานเผยหลังการเยือนซาอุฯว่าขณะนี้ทางซาอุฯกำลังพิจารณาที่จะเข้ามาลงทุนพลังงานแห่งอนาคตในไทย โดยเฉพาะพลังงานไฮโดรเจน
+ จีนเผยกำไรของบริษัทในภาคอุตฯเพิ่มขึ้น 3.5% y-y ในช่วง 6M67 โดยเพิ่มขึ้นจาก 3.4% y-y ในช่วง 5M67

ปัจจัยลบ
- อธิบดีกรมป้องกันและบรรเทาสาธารณภัย (ปภ.) เตือน 11 จังหวัด เฝ้าระวังและติดตามระดับน้าในแม่น้าเจ้าพระยาที่เพิ่มสูงขึ้น ตั้งแต่วนั ที่ 26 ก.ค.67เป็นต้นไป
- จีนกำลังพิจารณาขึ้นค่าธรรมเนียม HFT ซึ่งเป็นระบบการส่งคำสั่งซื้อขายที่มีความถี่สูง อย่างน้อย 10 เท่า ทางฝ่ายมองเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดหุ้นจีน และเป็น Sentiment ทางลบต่อตลาดหุ้นในภูมิภาค
- IDC เผยยอดการจัดส่ง iPhone ในจีนปรับตัวลดลงประมาณ 3.1% y-y ใน2Q67 ขณะที่ยอดการจัดส่งกลุ่มคู่แข่งแบรนด์สมาร์ตโฟนระบบแอนดรอยด์เพิ่มข้ึน 11% ส่งผลให้แอปเปิ้ลหลุด 5 อันดับแรกของสมาร์ตโฟนในจีนเป็นครั้งแรกในรอบ 4 ปี
- นายหวัง อี้ รมต.ต่างประเทศจนีเตือนฟิลิปปินส์เกี่ยวกับการติดตั้งขีปนาวธุพิสัยกลางของสหรัฐฯ โดยกล่าวว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดความตึงเครียดในภูมิภาค และจุดชนวนให้เกิดการแข่งขันด้านอาวุธ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์