Company Quick Comment

KBANK (Buy, TP155)  Key takeaways from analyst meeting

• เรามีมุมมอง Neutral ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะข้อมูลส่วนใหญ่ไม่ได้ต่างจากที่เราคาดก่อนหน้า ทั้งนี้เราปรับกำไรสุทธิ 2024-26F เพิ่มปีละ +(8-11)% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII)และค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และปรับใช้ TP25F ที่ 155 บ.  รวมถึงเราปรับ KBANK ขึ้นเป็น Top Pick กลุ่มธนาคารคู่กับ KTB (BUY, TP 22 บ.) เพราะเราเห็นพัฒนาการการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ของ KBANK ในทางบวก ดังนั้นคาดมีโอกาสเห็นค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) กลับสู่ระดับปกติในปี 2025F และกำไรสุทธิ 2024-25F คาดเติบโตเด่น +17% y-y และ +7% y-y เป็นอันดับสองรองของกลุ่ม

Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsrisecurities.com 0-2081-2771
Artit Jansawang, AISA : Analyst Registration (No.016475)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Artit.jansawang@krungsrisecurities.com
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsrisecurities.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsrisecurities.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst