สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ ( 9 พฤศจิกายน 2569 )----------ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศคงอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-Term Foreign Currency Issuer Default Rating) และอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาว (Long-Term Local Currency Issuer Default Rating) ของธนาคารแสตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SCBT ที่ ‘A-’ พร้อมกันนี้ ยังประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ที่ ‘AAA(tha)’โดยมีแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ  รายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมดแสดงไว้ในส่วนท้าย

 

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

อันดับเครดิตพิจารณาจากปัจจัยสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น: อันดับเครดิตของ SCBT พิจารณาจากอันดับเครดิตสนับสนุนจาก        ผู้ถือหุ้น (Shareholder Support Rating; SSR) ที่ ‘a-’ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของฟิทช์ว่า SCBT จะได้รับการสนับสนุน   เป็นพิเศษ (extraordinary support) จากธนาคารแม่ในประเทศสิงคโปร์ซึ่งคือ Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (SCBS; อันดับเครดิตสากล ‘AA-’/ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ / อันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน ‘a’) ในกรณีที่มีความจำเป็น ทั้งนี้ อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้น (Short-Term Foreign Currency Issuer Default Ratings) และอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะสั้น (Short-Term Local Currency Issuer Default Rating) ที่ระดับ ‘F1’ ถูกจัดอันดับจากการเทียบเคียงกับอันดับเครดิตสากลระยะยาวของธนาคาร โดยอันดับเครดิตสากลระยะสั้นนั้นเป็นตัวเลือกที่สูงกว่า ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่าโอกาสที่ธนาคารแม่จะให้การสนับสนุนเป็นพิเศษนั้นมีความแน่นอนกว่าในระยะสั้น

 

อันดับเครดิตภายในประเทศพิจารณาเปรียบเทียบกับธนาคารอื่นในประเทศ: อันดับเครดิตภายในประเทศของ SCBT  นั้นยังพิจารณาถึงโครงสร้างเครดิตที่พิจารณาจากปัจจัยสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นโดยเปรียบเทียบกับธนาคารหรือบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศโดยฟิทช์  ทั้งนี้ อันดับเครดิตภายในประเทศที่ 'AAA(tha)' บ่งชี้ถึงความคาดหวังถึงความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่อยู่ในระดับต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับผู้ออกตราสารหนี้รายอื่นในประเทศไทย

 

บทบาทที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์: SCBT มีบทบาทสำคัญในการดำเนินธุรกิจของกลุ่มในประเทศไทย โดยมีการผสานประโยชน์ทางธุรกิจที่แข็งแกร่งร่วมกับกลุ่ม ทั้งนี้ SCBT ให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้าองค์กรและสถาบันของกลุ่ม และได้รับประโยชน์จากเครือข่ายในระดับภูมิภาคและความเชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์ของ SCBS อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ไม่ได้มองว่า SCBT เป็นธนาคารลูกหลักของ SCBS เนื่องด้วยขนาดของธุรกิจของธนาคารที่ค่อนข้างเล็ก และสถานะของประเทศไทยที่ยังไม่ใช่ตลาดเป้าหมายหลักของกลุ่ม

 

ความสามารถในการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง: ความสามารถของ SCBS ในการให้การสนับสนุน SCBT สะท้อนจากอันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Viability Rating: VR) ของ SCBS ซึ่งอยู่ที่ระดับ 'a' ทั้งนี้ ฟิทช์ใช้ VR ของบริษัทแม่แทนที่จะใช้อันดับเครดิตสากลระยะยาวเป็นอันดับเครดิตอ้างอิง เนื่องด้วยยังคงมีความไม่แน่นอนว่า SCBT จะได้รับประโยชน์จาก qualifying junior debt ของกลุ่มซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้อันดับเครดิตสากลระยะยาวของ SCBS อยู่ในระดับที่สูงกว่าอันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน ทั้งนี้ ฟิทช์คาดการณ์ว่าการให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูกในกรณีที่มีความจำเป็นจะไม่เป็นภาระที่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับทรัพยากรของ SCBS เนื่องจาก SCBT มีขนาดสินทรัพย์คิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 5% ของสินทรัพย์ของธนาคารแม่

ความเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงที่แข็งแกร่ง: ฟิทช์เชื่อว่าการผิดนัดชำระหนี้ของธนาคารลูกในไทยจะนำไปสู่ความเสียหายด้านชื่อเสียงอย่างมากต่อเครือข่ายธุรกิจของกลุ่ม เนื่องจากการใช้ชื่อร่วมกันและความเชื่อมโยงด้านตราสัญลักษณ์ทางการค้าอย่างชัดเจน ตลอดจนมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกันทางด้านธุรกิจและฐานลูกค้า

 

มีการผสานการทำงานอย่างใกล้ชิดกับกลุ่ม: SCBT และ SCBS มีการผสานการบริหารและการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ โดยธนาคารแม่ถือหุ้น 99.9% ใน SCBT และมีอำนาจในการควบคุมการบริหารงาน ตลอดจนกำกับดูแลธนาคารลูกอย่างใกล้ชิด ทั้งนี้ SCBT ใช้ระบบงานและกระบวนการดำเนินงานของกลุ่ม โดยนโยบายการบริหารความเสี่ยงและกระบวนการด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ของธนาคารลูกยังคงมีความสอดคล้องกับแนวทางของกลุ่มด้วยเช่นกัน

 

ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง: ผลประกอบการของ SCBT อยู่ในระดับดี โดยมีอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานต่อสินทรัพย์เสี่ยง  (OP/RWA) ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2569 อยู่ที่ 2.9% (ปี 2568: 2.4%) ทั้งนี้ ฟิทช์คาดการณ์ว่ารูปแบบธุรกิจของธนาคารที่ค่อนข้างคงที่ ซึ่งได้รับประโยชน์จากเครือข่ายธุรกิจในระดับภูมิภาคของกลุ่มที่แข็งแกร่งจะยังคงช่วยสนับสนุนผลประกอบการของธนาคารในระยะสั้น

 

ไม่มีการจัดอันดับเครดิตความแข็งแกร่งทางการเงิน: ฟิทช์ไม่ได้ให้อันดับเครดิตความแข็งแกร่งทางการเงินแก่ SCBT เนื่องจากฟิทช์เชื่อว่าโครงสร้างอันดับเครดิตจากฐานะการเงินเฉพาะของตัวธนาคารเองนั้นไม่มีนัยสำคัญ เนื่องจากรูปแบบธุรกิจและระบบการดำเนินงานของ SCBT ได้ผสานเข้ากับกลุ่มในระดับสูง และยังมีการพึ่งพาเครือข่ายธุรกิจและความเชี่ยวชาญของกลุ่ม

 

ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)

อันดับเครดิตสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น และอันดับเครดิตสากลของ SCBT จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับการปรับตัวด้อยลงของโอกาสในการได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น

 

การปรับลดอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคารแม่ อาจสะท้อนถึงความสามารถที่อ่อนแอลงของ SCBS ในการให้การสนับสนุนแก่ SCBT และอาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น และอันดับเครดิตสากลระยะยาวของ SCBT

 

การปรับลดเพดานอันดับเครดิต (country ceiling) ของประเทศไทยลงจากระดับ 'A-'  อาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นและอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SCBT ไปในทิศทางเดียวกัน เนื่องด้วยกรณีดังกล่าวอาจบ่งชี้ถึงความสามารถของ SCBT ในการเข้าถึงการสนับสนุนจากธนาคารแม่ที่ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม กรณีดังกล่าวจะไม่ส่งผลกระทบต่ออันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาวของ SCBT

 

การปรับตัวด้อยลงอย่างมีนัยสำคัญของโอกาสที่ SCBS จะให้การสนับสนุนแก่ SCBT  ก็อาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตของ SCBT ได้เช่นกัน ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้จาก การลดสัดส่วนการถือหุ้นของ SCBS ใน SCBT อย่างมีนัยสำคัญลงต่ำกว่า 75% ควบคู่ไปกับการลดระดับอำนาจการควบคุมการบริหารและการดำเนินงาน และความเชื่อมโยงทางธุรกิจที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม ฟิทช์คาดว่าโอกาสในการสนับสนุนธนาคารในกรณีดังที่กล่าวมาไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในระยะปานกลาง

การปรับลดอันดับเครดิตสากลระยะยาวของ SCBT ลงไปที่ระดับ ‘BBB’ หรือต่ำกว่า อาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตสากลระยะสั้นของ ธนาคาร

 

อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ SCBT อาจได้รับการปรับลดอันดับหากอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาวของธนาคารถูกปรับลดอันดับลงไปต่ำกว่าอันดับเครดิตสากลระยะยาวของประเทศไทยที่ 'BBB+' อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ จะพิจารณาเปรียบเทียบกับโครงสร้างเครดิตของบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศจากฟิทช์ด้วยเช่นกัน

 

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)

อันดับเครดิตสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นและอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SCBT  ไม่มีโอกาสได้รับการปรับเพิ่มอันดับ เว้นแต่ว่า เพดานอันดับเครดิตของประเทศไทยจะได้รับการปรับเพิ่มอันดับ และความสามารถหรือโอกาสที่ SCBS จะให้การสนับสนุนแก่ SCBT มีการปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น

 

อันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาวของ SCBT ไม่ถูกจำกัดโดยเพดานอันดับเครดิตของประเทศไทย ดังนั้นจึงอาจได้รับการปรับเพิ่มอันดับหากโอกาสในการได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นมีการปรับตัวแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้จากการปรับเพิ่มอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของ SCBS หรือหากฟิทช์เชื่อว่าโอกาสที่ธนาคารแม่จะให้การสนับสนุนแก่ SCBT นั้นมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น และฟิทช์มองว่า  SCBT ได้กลายเป็นธนาคารลูกหลักของ SCBS ทั้งนี้ ฟิทช์จะพิจารณาเพิ่มเติมถึงความเหมาะสมของความแตกต่าง (gap) ที่เพิ่มขึ้นระหว่างอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาวของ SCBT  กับอันดับเครดิตของประเทศว่ามีความสมเหตุสมผลหรือไม่ โดยพิจารณาถึงความเสี่ยงด้านข้อจำกัดที่กำหนดโดยรัฐบาลซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของธนาคารในการชำระภาระผูกพัน

 

อันดับเครดิตภายในประเทศของ SCBT ไม่มีโอกาสได้รับการปรับเพิ่มอันดับ เนื่องจากอยู่ในระดับสูงสุดแล้ว

 

แหล่งที่มาของข้อมูลที่มีนัยสาคัญต่อปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

แหล่งที่มาของข้อมูลหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์เป็นไปตามรายละเอียดที่อธิบายไว้ในเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง

 

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น

อันดับเครดิตของ SCBT มีความเชื่อมโยงกับอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของ SCBS

การพิจารณาปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)

ระดับคะแนนที่สูงที่สุดสำหรับความสัมพันธ์ของ ESG ต่ออันดับเครดิต (หากมีการเปิดเผย) แสดงว่าระดับคะแนนจะอยู่ที่    ระดับ 3 ซึ่งหมายความว่าปัจจัยด้าน ESG จะไม่ส่งผลกระทบหรืออาจมีผลกระทบในระดับที่น้อยมากต่ออันดับเครดิต            ของธนาคาร  ไม่ว่าจะด้วยปัจจัยจากลักษณะของธุรกิจหรือจากการบริหารจัดการของธนาคารก็ตาม ระดับคะแนน ESG ของฟิทช์ไม่ได้เป็นปัจจัยหนึ่งของกระบวนการพิจารณาอันดับเครดิต ระดับคะแนน ESG เป็นการคาดการณ์ถึงความเกี่ยวข้องและความสำคัญของระดับคะแนน ESG ที่อาจจะมีผลต่อการพิจารณาอันดับเครดิต สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมหาได้จาก https://www.fitchratings.com/topics/esg/products#esg-relevance-scores

 

รายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมดของ SCBT มีดังนี้

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ‘A-’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ‘F1’

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ‘A-’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ‘F1’

- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ‘AAA(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ‘F1+(tha)’

- อันดับเครดิตสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นคงอันดับที่ ‘a-’