คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงกดดันจากราคาค้าน้ำมันในประเทศที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง และการเผยงบรายตัวที่อาจสร้างความผิดหวังบ้าง แต่มองทางลงจำกัด จากการขยับไปเก็งกำไรในหุ้นที่ยังไม่ได้เผยงบออกมา ประกอบกับได้แรงหนุนจากมาตรการช่วยน้าท่วม และมีหวังการกำกับดูแล Data center ชัดเจนขึ้น

แนวรับ-ต้าน
1,545 –1,565

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงานในช่วง 3Q69 เติบโต:ADVANC, BH, DELTA, HANA, KBANK, KCE,MTC, SAWAD, THANI, TOP, TRUE
2) ชุดมาตรการช่วยน้ำท่วม: BJC, CPALL, CRC,DOHOME, GLOBAL, HMPRO, ILM, SCC
3) หวัง Data center ชัดเจนข้ึน: BGRIM, GPSC,GULF, GUNKUL, STECON, WHA
4) Selective: KKP, SINGER, TFG

น้ำมันแพงบ้าง ผิดหวังบ้าง แต่ยังมีหวังอยู่

ราคาน้ำมันไทยแพงขึ้นอย่างต่อเนื่อง: คาดปัจจัยลบมาจากราคาพลังงานในประเทศที่นับเป็นแรงกดดันต่อค่าครองชีพของผู้บริโภคและต้นทุนของภาคธุริจ หลังวานนี้มีประกาศขึ้นราคาค้าปลีกน้ำมันดีเซลและเบนซิน 95 จ านวน 60 สตางค์ ส่งผลให้ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 43.54บาท/ลิตร และ 42.04 บาท/ลิตร ตามลำดับ ภาพดังกล่าวยังนับเป็นการปรับตัวข้ึนอย่างต่อเนื่องของราคาค้าปลีกน้ามันในประเทศ โดยน้ำมันดีเซลที่เคยลดราคาครั้งสุดท้ายในวันที่8 ก.ค.69 และหลังจากนนั้เป็นการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่22 ก.ค.69 โดยปรับขึ้นรวมทั้งสิ้น 8.6 บาท/ลิตร หรอืคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 24.6%

ระวังแรงกดดันจากการเผยงบรายตัว:คาดอีกแรงกดดันมาจากการเผยงบของบริษัทจดทะเบียน/หุ้นในรายตัวที่ต่ำกว่าคาด โดย KTC เผย
งบ 3Q69 ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ ส่วน BBL แม้เผยกำไรสุทธิใกล้เคียงกับที่เราคาดการณ์ไว้เป็นอย่างมาก หากแต่นับว่าต่ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ประมาณ 5.4% ส าหรับ EPS ดังนั้น จีงอาจสร้างความผิดหวังแก่นักลงทุนบางส่วนได้ ในทางกลับกัน ในเรื่องร้ายยังมีโอกาสมีเรื่องดี เนื่องจากเรามองว่าเม็ดเงินที่ผิดหวังจากการเผยผลประกอบการดังกล่าว มีแนวโน้มที่จะย้ายไปสู่การเก็งกำไรในหุ้นที่จะเผยผลประกอบการในระยะถัดไป โดยเฉพาะหุ้นที่คาดว่าจะเผยกำไรสุทธิเติบโต มากกว่าจะเป็นภาพที่เม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นไทย สอดรับกับการที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ว่า EPS ของ SETIndex ใน 3Q69 จะเติบโต 18.01% y-y

หวังมาตรการกำกับดูแล Data center มีความชัดเจนขึ้น: มองทางลงจำกัด โดยนอกจาก SETIndexมีแนวโน้มได้แรงหนุนจากการที่วานนี้รัฐบาลและหน่วยงานภาครัฐได้ออกมาตรการ/โครงการ เพื่อช่วยบรรเทาผู้ที่ได้รับผลกระทบจากเหตุน้ำท่วม นอกจากนี้ SET Indexโดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ Data center ยังมีแนวโน้มได้แรงหนุนจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการประกอบกิจการดาต้าเซ็นเตอร์ในวันนี้ เพื่อพิจารณาความคืบหน้าจากคณะอนุกรรมการทั้ง4ชุด ซ่ึ่งการประชุมดังกล่าวอาจเผยถึงความชัดเจนที่มากยิ่งขึ้นของกรอบในการก่อสร้างและการลงทุน Data centerซึ่งจะนับเป็นการเรยีกความเชื่อมั่น ของผู้ลงทุนโดยเฉพาะการลงทุนโดยตรง
ระหว่างประเทศ

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ครม.มีมติเห็นชอบชุดมาตรการบรรเทาผลกระทบเพื่อช่วยเหลือเยียวยา และฟื้นฟู แก่ผู้ประสบอุทกภัย อาทิ มาตรการพักชำระหนี้และสินเชื่อซ่อมแซมบ้านโครงการ Softloan และมาตรการภาษีช่วยค่าซ่อมบ้านและค่าซ่อมรถ เป็นต้น
(+)ครม.มีมติเห็นชอบอนุมัติงบกลาง รายการสำรองจ่ายเพื่อกรณีฉุกเฉินหรือจำเป็นเร่งด่วน ปีงบประมาณ 2570 วงเงิน 10,500 ล้านบาท เพื่อใช้จ่ายเยียวยาผู้ประสบภัยน้าท่วมที่เหลือ หลังจากงบประมาณเดิมในปี 2569 ใช้หมดลง
(+)กรมพัฒนาธุรกิจการค้าเผยในช่วง 9M69 มีการอนุญาตให้คนต่างชาติเข้ามาลงทุนประกอบธุรกิจในไทย 971 ราย เพิ่มขึ้น 201 ราย หรือ 26% y-y โดยมีเงินลงทุนรวม 271,176 ล้านบาท เพิ่มข้ึน 18,060 ล้านบาท หรือ 7%
(+)รัฐบาลจีนเผยอยู่ระหว่างจัดทำแผนดำเนินงานตามยุทธศาสตร์ขยายอุปสงค์ภายในประเทศสำหรับช่วงปี 2569-73 และจะเร่งผลักดันการประกาศใช้และดำเนินการตามแผนดังกล่าว เพื่อสนับสนุนอุปสงค์ภายในประเทศ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์