คาด SET Index Sideways Down: ท่ามกลางความกังวลของราคาพลังงานที่ไม่ยอมชะลอตัวลง ท่ามกลางแรงหนุนจากฤดูกาล และ พายุโซนร้อนที่รบกวนการผลิต ทำให้ Bond Yields ชะลอตัวลงเพียงสั้น ๆ และ ยังสูงกว่าในช่วงต้นปี กดดันภาพรวมการลงทุน

แนวรับ-ต้าน
1,560–1,575

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: GFPT,KBANK, KKP, KTC, MTC, TISCO, TRUE, TTB
2) ส่งออกและเกี่ยวเนื่อง: AMATA, CCET, DELTA,HANA, HTECH, KCE, ITC, STA, WHA
3) Domestic และการลงทุน: BJC,CBG, CENTEL,COM7, DOHOME, GLOBAL, HMPRO, ILM,MRDIYT,OSP,SCC, SINGER,STECON,TASCO
4) กังวลอุปทานน้ำมัน :BCP,PTTGC,TOP, SPRC

มองมีโอกาสย่อ แม้น้ำมันชะลอตัว

น้ำมันชะลอ แต่ไม่พอให้หายกังวล : ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาเร่งตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดวานนี้ที่ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานว่า ทรัมป์ได้สั่งการให้กองทัพสหรัฐฯ เตรียมความพร้อมสำหรับการกลับมาปฏิบัติการรบครั้งใหญ่ในอิหร่านอีกครั้ง และ อาจเริ่มโจมตีก่อนถึงเลือกตั้งกลางเทอม ก่อนจะชะลอตัวลงมาที่ระดับ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทรัมป์ประกาศว่า สหรัฐจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม และ ย้ำว่า ขณะนี้สหรัฐและอิหร่านกำลังอยู่ในขัน้ ตอนเจรจาที่เป็นประโยชน์อย่างไรก็ดีมองราคาพลังงานที่ไม่ยอมชะลอตัวต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ยังไม่ทำให้ตลาดคลายกังวลมากนัก และราคาน้ำมันดิบยังมีแรงหนุนจาก 1) เริ่มเข้าสู่ช่วงฤดูหนาวที่จะทำให้ความต้องการพลังงานเร่งตัวขึ้น และ 2) พายุโซนร้อนก่อตัวในอ่าวเม็กซิโกทำให้โรงกลั่น ของสหรัฐต้องหยุดดำเนินการ ด้าน Bond Yields สหรัฐ อายุ 10 และ 30 ปี แม้ชะลอตัวลงมาที่ระดับ 5.23% และ5.61% แต่ยังเป็นระดับที่สูงเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีที่เคยอยู่ต่ากว่า 5%มองตลาดยังรอจับตา CPI และ PPI สหรัฐที่จะประกาศในอาทิตย์หน้าเพื่อตัดสินภาพทิศทางนโยบายของเฟดอีกครั้งขณะที่ JPMorgan ให้ความเห็นว่าการเร่งตัวของ Bond Yields ครั้งนี้จะกดดันหุ้นขนาดกลาง และ เล็กทั่วโลก โดยมองสาเหตุจากความกังวลในสถานะทางการคลังสหรัฐเป็นอีก หน่ึ่งปัจจัยที่ช่วยผลักดัน Bond Yields มองกดดันตลาดร่วมกับการที่นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิหุ้นไทยวานนี้กว่า 6.3 พันล้านบาท ในส่วนของราคาพลังงานในประเทศน่ากังวลเช่นกัน เนื่องจากเช้านี้มีการปรับราคาน้ำมันดีเซล แก๊สโซฮอล์ และเบนซินขึ้นอีก0.75 บาท ท าให้เดือนนี้ราคาน้ำมันค้าปลีกที่กล่าวมาปรับขึ้นมาแล้ว1.5 บาท สร้างความกังวลในภาพเงินเฟ้อระยะถัดไปของไทย

ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : US- Existing HomeSales (Sep)/ CPI + Core CPI (Sep)/ PPI+ Core PPI(Sep)/Retail Sales (Sep)/ Philadelphia Fed Manufacturing Index(Oct)/ IMF Meeting/ IEA Monthly Report, EU- IndustrialProduction (Aug)/ CPI + Core CPI (Sep), JP- CoreMachinery Orders (Aug)/ Industrial Production (Aug),UK- GDP (Aug)/ Trade Balance (Aug)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(-) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค เดือนก.ย.69 ปรับตัวลดลง จากระดับ 53.2 เป็น 52.1 ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน เนื่องจากผู้บริโภคกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์น้าท่วมและราคาน้ำมันในตลาดโลกและในประเทศ
(+) ก.ล.ต. อนุมัติหลักเกณฑ์ 11 ฉบับ เพื่อรองรับการจัดตั้งและกำกับดูแลCrypto ETF ในประเทศไทย โดยจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 16 ต.ค. 2569ช่วยให้ในนักลงทุนสามารถลงทุน ETF ที่อ้างอิง BitCoin และ Ethereum
(+)ไทยเตรียมเก็บเงิน ‘นักท่องเที่ยว’ 3 เด้ง รวม 2,570 บาท โดยมีค่าธรรมเนียมPSC ค่าธรรมเนียมนักท่องเที่ยว และ ภาษีเดินทางออกนอกประเทศ อาจเพิ่มต้นทุนในการท่องเที่ยวต่างประเทศ
(+) ธนาคารโลก เปิดเผยว่า ไทยมีสัดส่วนการส่งออกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเอไอมากถึง 22% ของมูลค่ารวมในปี 69 ซึ่งรับผลบวกจากกระแส AI โลก

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์