ภาวะตลาด: SET Index วันศุกร์ปรับขึ้น +5.05 จุด ปิดที่ 1607.63 มูลค่าซื้อขาย 5.7 หมื่นลบ. นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -3.4 พันลบ. ส่วนสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +746 ลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +347 ลบ. และรายย่อยซื้อสุทธิ +2.3 พันลบ. หุ้นนำตลาดขึ้นเป็น DELTA (ดันดัชนีปรับขึ้น +7.92 จุด) ตามมาด้วย GULF, AOT, BDMS, KBANK, AWC ฯลฯ

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: เจ้าหน้าที่เจรจาของสหรัฐและอิหร่านยังคงหารือแนวทางยุติสงครามแบบเป็นขั้นตอน ซึ่งจะรวมถึงการที่อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและสหรัฐยกเลิกมาตรการปิดล้อมทางเศรษฐกิจ แต่รมว.คลังสหรัฐส่งผู้แทนพิเศษไปปท.ต่างๆ เพื่อกดดันอิหร่าน
- สหรัฐ & จีน: การพบปะระหว่างปธน.ทรัมป์ และปธน.สี จิ้นผิง ถือว่ามีความคืบหน้าด้านการค้าการลงทุนพอควร โดยจีนตกลงนำเข้าถ่านหินจากสหรัฐอย่างน้อย 10 ล้านตัน/ปี ในปี 2027-2028
- ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นในวันศุกร์ หนุนโดยหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึง AI แต่ดัชนีดาวโจนส์อ่อนลงเช้าวันนี้ หลังสัญญาน้ำมัน WTI & BRENT เช้านี้เด้งขึ้นกว่า +1% เป็ น 93-106 US$/bbl หลังทรัมป์ ปฎิเสธข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขของอิหร่านเกี่ยวกับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 เพิ่มขึ้น +23.20 US$ มาที่ 4,321.20 US$/ออนซ์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ อ่อนลงเป็ น 101.03 เงินบาทอ่อนอยู่ที่ 33.38 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี อ่อนเป็ น 5.16% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ลดเป็น 143.75จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI)อ่อนลงเล็กน้อยสู่ 3,426 จุด

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: น้ำท่วมหนักหลายพื้นที่หลายจังหวัด และยังเสี่ยงต่อในสัปดำห์นี้...เป็นลบต่อภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ทั้งภาคการเกษตร อุตสาหกรรมขนส่ง และประกันวินาศภัย...อย่างไรก็ตาม มีบางธุรกิจได้ประโยชน์จากน้ำท่วมรุนแรง และหลังน้ำลดแล้วต้องซ่อมแซม เช่น CPALL, CPAXT, CRC, CPN (ค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภค) ADVANC, TRUE (สื่อสาร) TASCO (ยางมะตอย) DCC, SCGD (กระเบื้องปูพื้น & บุผนัง) SCC, SCCC, TPIPL(ปูนซีเมนต์ ) HMPRO, GLOBAL, DOHOME (ค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง) และผู้รับเหมาย่อยตามท้องถิ่น เป็นต้น
-ตลาดหุ้นไทย: ปธ.ตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า มี 4 กลุ่มบริษัทเป้าหมายที่เริ่มกลับมาคุยแล้วได้แก่ 1. กลุ่มเซ็นทรัล (ซึ่งก่อนหน้าจะจัดตั้งกอง REIT ที่สิงคโปร์) 2. กลุ่มบริษัท LINE MAN Wongnai ที่มีแผนจะนำบริษัทในกลุ่มเข้าจดทะเบียนในตลาดฯ, 3. กลุ่มบริษัท CJ More ที่มีแผนจะเข้าตลาดฯปี 2029 และ 4. กลุ่มไทยเบฟ ที่ทางตลาดฯเชิญชวนให้จดทะเบียนในตลาดหุ้นไทยด้วย (ปัจจุบันจดทะเบียนในตลาดหุ้นสิงคโปร์)
-การเมืองไทย: ฝ่ายค้านมีแนวโน้มจะยื่นญัตติอภิปรายไม่ไว้วางใจในเร็วๆ นี้ หลังรัฐบาลทำงานมาครบ 6 เดือน ติดตามว่าพรรคกล้าธรรมจะเข้าร่วมรัฐบาลกับพรรคภูมิใจไทยหรือไม่, ศาลรัฐธรรมนูญลงมติคดีบำร์โค้ดบนบัตรเลือกตั้งวันนี้ (28 ก.ย.26) เวลา 09.30 น. และนัดอ่านคำวินิจฉัยเวลา 14.00 น.
-Window Dressing: การทำราคาปิดสิ้น 3Q26 ของนักลงทุนสถาบัน ซึ่งจะเป็นบวกกับตลาดหุ้นในระยะสั้น

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นดี เมื่อราคาอ่อนตัว สัญญาณระยะสั้นเป็นบวกเล็กๆจากดัชนี อยู่เหนือSMA10ได้เล็กน้อยระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1593-1589, 1585, 1560-1555 ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1615, 1625-1630, 1640-1650 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: CPALL (ราคาปิด 44 บาท) – ได้อานิสงค์จากน้ำท่วมหลายจังหวัด คาดกำไร 3Q26F เติบโต YoY หนุนโดยมาร์จิ้นธุรกิจ CVS ที่เพิ่มขึ้น, เพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้าที่ให้มาร์จิ้นสูง แม้ว่าจะถูกกระทบจากโครงการ"ไทยช่วยไทยพลัส" เต็มไตรมาสก็ตาม การขยายสาขาเป็นไปอย่างต่อเนื่องกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่ง เนื่องจากขายสินค้าเป็นเงินสด ฝ่ายวิจัยฯ DBSVT คาดการณ์กำไรสุทธิปี 26F-27F ขยายตัวปีละ 9-10% ประเมิน DY ไว้ประมาณ 4% ต่อปี แนะนำซื้อ ให้ราคเป้าหมาย 65 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829