คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง : แรงหนุนจากการต่ออายุโครงการไทยช่วยไทยพลัส ซึ่งช่วยหนุนSentiment บวกให้หุ้นที่อิงอุปสงค์ในประเทศ แต่มองราคาน้ำมันดิบที่แม้ชะลอตัวลง แต่ยังสูงกว่าจุดสูงสุดในปีก่อน ยังทำให้ความเป็นไปได้ในการที่เฟดจะ Hawkish ลดผลบวกจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบ

แนวรับ-ต้าน
1,595 –1,615

กลยุทธ์การลงทุน
1) หวังเม็ดเงิน/โครงการภาครัฐ: AMATA, CBG,CK, GUNKUL, ICHI, INSET,SINGER, SCC,STECON, THANI, TNP, WHA
2) ร า ค า น้ำ มั น ช ะ ล อ ตั ว ล ง : BGRIM, GPSC,SCGP, TASCO, GULF
3) Fed Hawkish : BBL, KBANK, KKP, KTB,SCB, TISCO, TTB
4) คาดผลการด าเนินงาน 3Q69 เติบโต: BH, BTG,CPALL, CRC, DELTA, MRDIYT, PR9, TFG

ดีใจมาตรการ แต่ยังต้องสังเกตการณ์น้ำมัน

รัฐบาลช่วยไทยต่ออีก 2 เดือน : รมว.คลัง เผยว่าที่ประชุม ครม. มีมติขยายโครงการไทยช่วยไทยพลัส 60/40 ออกไปอีก 2 เดือน(1ต.ค.-30 พ.ย.69) รวมถึงอนุมัติวงเงินเพิ่มสำหรับผู้ถือบัตรสวสั ดิการแห่งรฐั โดยทั้ง2 โครงการ มีกรอบวงเงินรวม 42,690ล้านบาท ทั้งนี้ส่วนของโครงการไทยช่วยไทยพลัส 60/40 จะเพิ่มวงเงินต่อคนเป็น 1 พันบาท และต้องใช้ให้ครบใน 2 เดือน ในส่วนของผลจากช่วงแรกของโครงการช่วยผลักดัน GDP ได้เพียง0.38% เรามองเป็นบวกกับภาพเศรษฐกิจไม่มากนัก แต่มองจะสร้าง Sentiment บวกต่อหุ้นที่อิงอุปสงค์ในประเทศ เช่น กลุ่มอาหาร ค้าปลีก และ เครื่องดื่ม

▪ น้ำมันร่วงต่อ แต่ยังไม่พอให้สบายใจ : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงต่อเป็นวันที่ 6 ล่าสุดต่ากว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลัง 1)สำ นักข่าวรอยเตอร์เผยว่า ซาอุดีอาระเบยีได้เริ่มดำเนินการก่อสร้างท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก(East-West Pipeline)อีกครั้งและอาจกลับมาส่งออกน้ำมันจากท่าเรือยานบูในทะเลแดงได้ในสัปดาห์นี้ 2) สำนักข่าวเคียวโดรายงานว่า อิหร่านเสนอที่จะเปิดช่องแคฮอร์มุซที่สำคัญอกี ครั้งภายในเจ็ดวัน เพื่อแลกกับการลดความตึงเครียดทางทหารของสหรัฐฯ 3) ทรัมป์ระบุ ยินดีจะพบปะกับผู้นำอิหร่าน พร้อมยืนยันในเวที UNGA ว่าสหรัฐฯเตรียมจะบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านทันทีหลังจบการเลือกตั้งกลางเทอม ขณะที่ตลาดจับตาการพบกันระหว่างสหรัฐ และ จีน ซ่ึ่งผู้นำจีนจะเยือนสหรัฐในวันที่ 23-25 ก.ย.69 ซ่ึงคาดจะมีการเจรจาในประเด็น AIกำแพงภาษี และ ภาพสงครามในตะวันออกกลาง มองหากการเจรจามีพัฒนาการจะทำให้ราคาน้ามันดิบปรับตัวลงได้ต่อ เป็นลบต่อหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น และ พลังงานต้นน้ำ แต่เมื่อพิจารณาระดับราคาน้ำมันดิบ WTI ในปัจจุบัน ยังเหนือระดับ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลซึ่งเป็นระดับสูงสุดของราคาน้ำมันดิบWTI ในช่วงครึ่งหลังของปี 68 จึงอาจยังไม่ได้คลายความกังวลในปัญหาเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานมากนัก สอดคล้องกับภาพ Fedwatch Tools ที่ระบุว่า เฟดอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมเดือน ต.ค.นี้เลย ทำให้ตลาดไม่ได้รับผลบวกจากการชะลอตัวของน้ำมันมากนัก

ปัจจัยเพิ่มเติม

(-) ธนาคารโลก (World Bank) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดเผยว่าปัจจุบันราว 14% ของประเทศรายได้น้อยอยู่ในภาวะวิกฤตหนี้ และอีก 33%มีความเสี่ยงสูง ขณะที่ประมาณ 23% ของประเทศตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงสูงที่จะเผชิญภาวะตึงตัวด้านหนี้ภาครัฐโดยรวม
(+)ไทยในฐานะผู้ประสานงาน ประสบความสำเร็จในการผลักดันให้อาเซียนและฮ่องกงลงนามในพิธีสารแก้ไขความตกลงด้านการลงทุน (AHKIA) เพื่อเปิดตลาดการลงทุนระหว่างกัน
(+)BOI เผยประเทศไทยมี FDI ไหลเข้ามูลค่ากว่า 6.3 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น30%y-y ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากการลงทุนในภาคบริการ การเงิน การผลิต และเศรษฐกิจดิจิทัล
(+) จีนเตรียมจัดอีเวนต์วัฒนธรรม และ แจกเงินอุดหนุนผู้บริโภค ช่วงวันหยุดยาวเทศกาลไหว้พระจันทร์ และ วันชาติจีน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์