ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ ปรับขึ้น +13.88 จุด ปิดที่ 1598.03 มูลค่าซื้อขาย 6.8 หมื่นลบ. โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์เพื่อรับเงินปันผลสูง รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นอิเลคทรอนิกส์รอบใหม่ หลังเงินบาทอ่อนค่า นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ +4.6 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +1.1 พันลบ. พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ +694 ลบ. ส่วนรายย่อยขายสุทธิ -6.4 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- ภูมิรัฐศาสตร์: ปธน.ทรัมป์ จะพบปะหารือกับผู้นำคณะมนตรีความร่วมมือรัฐอ่าวอาหรับ (GCC) นอกรอบ ในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) ที่ นิวยอร์กในวันนี้ (22 ก.ย.26) และทรัมป์ ระบุว่าเขาเปิดกว้างที่จะพบกับปธน.มาซูด เปเซชเคียน ผู้นำอิหร่านในการประชุม UNGA
-สหรัฐ-จีน: จับตาการประชุมสุดยอดระหว่างปธน.ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน ในสัปดาห์นี้ โดยการประชุมจะครอบคลุมประเด็นต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI), ภาษีศุลกากรระหว่างสองประเทศ และแร่ธาตุสำคัญ รวมทั้งประเด็นทางเศรษฐกิจอื่น ๆ
- ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หลังราคาน้ำมันร่วงลง และ US bond yield อ่อนลง ดัชนี Nasdaq ปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากแรงซื้อหุ้น AI สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลงต่อ 3-4% เป็ น 95.8-100.3 US$/bbl จากมีสัญญาณที่ดีขึ้นระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และซาอุฯเริ่มส่งออกน้ำมันแล้ว สัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ร่วงลง -41 US$ มาที่ 4,383.90 US$/ออนซ์ จากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ
-ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเป็น 100.38เงินบาทอยู่ที่ 33.20 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี อ่อนเล็กน้อยเป็น 4.955% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ทรงที่ 144.05 จุด ดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) ขยับขึ้นต่อเป็น 3,399 จุด เป็นข่าวบวกกับ PSL, TTA

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: รัฐบาลขยายโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส” อีก 2 เดือน คือ ต.ค.-พ.ย.26 ใช้เงินงบประมาณที่เหลือ 4-5 หมื่นลบ. (จากผู้ที่ลงทะเบียนแล้วไม่ได้ใช้สิทธิ หรือใช้ไม่ครบ) + จากพ.ร.บ.เงินกู้ 4 แสนลบ. จะเข้าพิจารณาในครม.วันที่ 22 ก.ย.นี้
-กลุ่มอิเลคทรอนิกส์ : ฝ่ายวิจัยฯ DBSVT คาดว่ารายได้รูปดอลลาร์ยังเติบโต YoY ใน 2H26Fจากความต้องการซื้อจาก AI ที่แข็งแกร่ง ด้านมาร์จิ้นคาดว่าจะดีขึ้นจากการปรับขึ้นราคาขาย และปัญหาขาดแคลนชิปผ่อนคลายลง รวมถึงค่าเงินบาทอ่อนลงก็ช่วยหนุนด้วย ประเมินว่ากำไรหลักใน 2H26F จะเพิ่มขึ้น HoH เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร DELTA และ แนะนำซื้อ CCET, HANA ส่วน KCE แนะนำซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว
-การเมืองไทย: นายอนุทิน นายกฯและรมว.มหาดไทยระบุว่า ฝ่ายค้านอาจยื่นญัตติอภิปรายไม่ไว้วางใจในเร็วๆนี้ หลังรัฐบาลทำงานมาครบ 6 เดือน

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นแนวโน้มดี จ่ายปันผลสม่ำเสมอ สัญญาณระยะสั้นกลับเป็นบวกเล็กๆ จากดัชนีอยู่เหนือ SMA10ได้เล็กน้อย หากวันนี้ปิดบวกต่อก็จะทำให้สัญญาณบวกมากขึ้น แต่ถ้าปิดลบจะดูไม่ค่อยดี ระยะสั้นให้แนวรับไว้ที่ 1589-1585, 1570, 1565-1560, 1545, 1535-1530 (ระดับนี้เป็นทั้งแนวรับและแนวฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด) ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1605-1610, 1625, 1635 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: AOT (ราคาปิด 62 บาท) มี Upside risk จาก AOTGA ชนะประมูลให้บริการคลังสินค้า-ลานจอด-ผู้โดยสารภาคพื้น สนามบินสุวรรณภูมิเป็นรายที่ 3 โดย AOT ถือหุ้น 49% ใน AOTGA คาดว่าผลดีจะเริ่มเข้ามาตั้งแต่ปี 2027F ส่วนความเสี่ยงทางธุรกิจต่ำ เพราะเป็นการต่อยอดธุรกิจที่มีอยู่เดิมของบริษัท ในเบื้องต้นตลาดประเมินว่าส่วนนี้จะสร้างกำไรเพิ่มให้กับ AOT ประมาณ 2-4% ขณะที่ผลประกอบการ 4Q26 (สิ้นสุดก.ย.26) และปี 2027F (สิ้นสุดก.ย.27) จะแข็งแกร่งขึ้นมากหลังรับรู้รายได้ค่า PSC ผู้โดยสารขาออกที่เพิ่มขึ้นเต็มไตรมาส 4 และเต็มปี 2027F คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 72 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829