ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ แกว่งในกรอบ 1609-1621 ปิดตลำดที่ 1615.07 ลดลง -2.82 จุด มูลค่าซื้อขาย 7 หมื่นลบ. ทั้งนี้ ตลาดยังกังวลกับเงินเฟ้อที่สูงจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้น ความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะปรับขึ้นเร็วกว่าคาด และขาดปัจจัยบวกใหม่กระตุ้น หุ้นที่นำตลาดลงเป็น DELTA, GULF, PTT, TOP, BEM, TRUE, BGRIM ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ช่วยพยุงตลาดเป็น KTB, BDMS, TTB, SCGP, TLI, ADVANC, THAI ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติ พลิกเป็นขายสุทธิ -2.0 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -103 ลบ. ด้านสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +276 ลบ. รายย่อยซื้อสุทธิ 1.8 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล รายงานว่าที่ปรึกษาของปธน.ทรัมป์ เตือนว่าสงครามอิหร่านอาจยืดเยื้อไปตลอดช่วงที่เหลือของวาระการดำรงตำแหน่งของปธน.ทรัมป์
-สหรัฐ: เงินเฟ้อผู้ผลิตเดือนส.ค.เพิ่มในอัตราเร่งตัวขึ้น โดยดัชนี PPI ทั่วไปเดือนส.ค.เพิ่ม 5.4% YoY ส่วน PPI พื้นฐานเพิ่ม 4.6% (จาก 4.8% / 4.3% ในเดือนก.ค.) จับตาตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคที่จะรำยงำนออกมำในวันนี้ (11 ก.ย.26) ทั้งนี้ นักลงทุนเทน้ำหนัก 70% คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 ก.ย.นี้ หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ขึ้นไปสูงกว่า 100 US$/bbl
- ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงต่อ จากกังวลราคาน้ำมันพุ่ง เงินเฟ้อสูง เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ด้านสัญญาน้ำมัน WTI & BRENT เพิ่มขึ้นกว่า 6% เป็น 102-107 US$/bbl หลังสหรัฐและอิหร่านปะทะกันรุนแรงขึ้น…เป็นข่าวบวกระยะสั้นกับ PTTEP, PTT และหุ้นโรงกลั่น ส่วนสัญญาทองคำส่งมอบธ.ค.26 ร่วงลงอีก 53.40 US$ มำที่ 4,407.30 US$/ออนซ์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งขึ้นเป็น 99.0 เงินบาทอ่อนเป็น 33.13 บาท/US$ ด้าน US bond yield 10 ปี พุ่งขึ้นเป็น 4.96% ดัชนีราคาถ่านหิน (NCF) ขยับขึ้นสู่ 148จุด ส่วนดัชนีค่าระวางเรือเทกอง (BDI) อ่อนเป็น 3,521 จุด หลังขึ้นไปที่ 3,620 จุดเมื่อวานนี้

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ไทย: กระทรวงการคลังกำลังพิจารณาการขยายโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส 60/40” ไปอีก 1-2 เดือน หลังประชาชนต้องการให้เดินหน้าต่อ คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในสิ้นก.ย.26 โดยยังมีเงินรองรับจากพ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ทั้งนี้มีผู้เข้าร่วมโครงการนี้ ราว 26 ล้านคน ร้านค้าเข้าร่วมแอปถุงเงินมีกว่า 1.2 ล้านแห่ง มีเงินหมุนเวียนในระบบแล้ว 1.5 แสนล้านบาทหลังดำเนินการมาตั้งแต่ 1 มิ.ย.-9 ก.ย.26 (สิ้นสุดโครงการ 30 ก.ย.26)
-การเมืองไทย: จับตาเรื่องฮั้วส.ว.ที่กำลังเป็นประเด็นแรงในช่วงนี้ รวมถึงการทุจริตสอบบรรจุข้าราชการใหม่ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเสถียรภาพรัฐบาล

กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นดีที่ยังมี Upside สัญญาณระยะสั้นยังเป็นบวก แม้ว่าจะมีการพักตัว แต่ดัชนี ยังปิดสูงกว่าเส้น SMA10 ระยะสั้นให้ แนวรับไว้ที่ 1615, 1597, 1584-1578, 1572-1570 จุด ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1625-1630, 1640, 1650-1660 จุด

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: AEONTS (ราคาปิดวานนี้ 97.25 บาท) : ราคาหุ้นอ่อนลงมาแล้วพอควร ขณะที่ผลประกอบการปี FY27F (สิ้นสุดก.พ.27) คาดว่าจะเติบโตได้ราว 4% จากสินเชื่อที่ทรงตัว (หลังหดตัวมา 3 ปีซ้อน) และ NIM ที่ค่อยๆขยับขึ้น ประกอบกับต้นทุนเครดิตคาดว่าจะลดลงในปี FY27F เพราะตั้งสำรองส่วนเกินไปมากในปี FY26F บริษัทมีความมั่นคง ดำเนินธุรกิจด้วยความระมัดระวัง ฐานะการเงินแข็งแกร่ง จ่ายปันผลสูง สม่ำเสมอ คาด DY ปี FY27F ไว้ที่ 5% ต่อปี แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 123 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829