คาด SET Index Sideways : หลังราคาน้ำมันดิบเริ่มกลับมาแกว่งตัวออกข้าง ตัวเลขแรงงานสหรัฐออกมาอ่อนแอ ทำให้คลายความกังวลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยบางส่วน ขณะที่ภายในภาพ GDP ไทยที่ปรับขึ้นและ การเดินหน้าไปสู่ Smart Manufacturing มองเป็นบวกกับหุ้นที่เกี่ยวข้อง

แนวรับ-ต้าน
1,565 –1,590

กลยุทธ์การลงทุน
1) หวังโครงการรัฐ + Data Center : AMATA, BLA,BGRIM,CK, GPSC, GULF, GUNKUL, HANA,KCE,KTB, PYLON, SEAFCO, STECON
2) Selective : AAPL03, ABBV80, AVGO80OXY03, TU, ITC, BANPU, IVL
3) คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AP,CBG, ITC, PRM, PSL, TCAP
4) หุ้น ทยอยขึ้น XD: BBL, BCPG, HMPRO,KBANK, KKP, SCB, TISCO, TTB, TTW

น้ำมันแกว่งตัว ลดความกลัวตลาดลงบ้าง

น้ำมันแกว่งตัว ช่วยลดความกลัวให้ตลาดส้ันๆ : ราคาน้ำมันดิบWTI เริ่มชะลอการปรับตัวขึ้น โดยล่าสุดแกว่งตัวที่ระดับ 90ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังรอยเตอร์รายงานว่า ทรัมป์ กำลังพยายามควบคุมไม่ให้สงครามอิหร่านลุกลามบานปลายก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพ.ย. เพื่อรักษาฐานเสียงของพรรค โดยแหล่งข่าวระบุ ทำเนียบขาวจะกลับมายกระดับปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมเสร็จสิ้นในวันที่ 3พฤศจิกายน ในขณะนี้จึงเป็นเพียงการเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน เพื่อบีบให้อ่อนข้อในการเจรจาสันติภาพ โดยBond Yields สหรัฐอายุ 2 ปี และ 10 ปี ปรับตัวลงมารับข่าวดังกล่าวล่าสุดอยู่ที่ 4.37% และ 4.77% ลดแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงช่วงสั้นๆ อย่างไรก็ดีระยะถัดไป เรายังมองราคาน้ำมันดิบ WTI อาจยังไม่ชะลอตัวกลับสู่ระดับ Pre-War($65-75)เนื่องจากตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐทั้ง จาก API และ EIA ในสัปดาห์ล่าสุดออกมาติดลบ 2.6 และ 4.45 ล้านบาร์เรล ติดลบกว่าที่คาดที่ -0.8 และ -0.4 ล้านบาร์เรล นั่นคืออาจมีการเติมสต๊อกน้ามันในอนาคต จึงมองอาจยังไม่ช่วยให้ตลายคลายความกังวลในระยะยาว ส่วนทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจเริ่มผ่อนคลายได้บ้างเป็นบวกต่อตลาดช่วงสั้นๆหลังตัวเลข ADP NonfarmEmployment Change เดือน ส.ค. ออกมาที่ 3.8 หมื่นตำแหน่งต่ากว่าตลาดคาดและเป็นตัวเลขที่ต่ำสุดในรอบ 7 เดือน สะท้อนภาพตลาดแรงงานสหรัฐที่ยังอ่อนแอ

กกร.ม่ั่นใจ GDPไทยโตดี : คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3สถาบัน (กกร.) ปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปีนี้จาก 1.6-2.0% เป็น 2.1-2.5% ด้วยแรงส่งจากการส่งออกและการลงทุนภาคเอกชนที่ขยายตัวสูงกว่าคาด ซึ่งคาดการณ์ว่าการส่งออกของไทยทั้งปีอาจโตแตะระดับ 16% พร้อมย้ำรัฐควรผลักดันภาคการผลิตไทยไป สู่ Smart Manufacturing จึงไ ด้มีการแต่งตั้งคณะกรรมการ Data Center เพื่อประสานงาน มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า ชิ้นส่วนอิเล็ก และ หุ้นที่เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมData center/AI

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)Broadcom รายงานรายได้ $29.6 พันล้าน สูงกว่าตลาดคาด AISemiconductor โตแรง +221% y-y ขณะที่บริษัทปรับเพิ่มเป้ารายได้AI ปี 2026 เป็น $58 พันล้าน และตั้งเป้าปี2027 ที่ราว $115 พันล้าน
(+) การท่าเรือฯ โชว์ผลงาน 9 เดือนในปีงบฯ 69 โดยก าไรสุทธิ 5.4 พันล้านบาทโดยจำนวนตู้สินค้าผ่านท่าพุ่งกว่า 9.06 ล้าน ที.อี.ยู. สะท้อนภาพกิจกรรมการนำเข้า-ส่งออกไทยที่ยังโตดี
(-) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เกาหลีใต้ดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 3% อีกครั้งในเดือนส.ค. หลังจากที่เพิ่มข้ึน 2.8% ในเดือนก.ค รับผลกระทบจากผลจากราคาน้ามันดิบโลกที่เร่งตัว
(-) HSBC ชี้เอเชียกำลังมีสัญญาณคล้ายกับในช่วงวิกฤติ ปี 2540 หลังพบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งสูง, เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ารุนแรง และกระแสความเชื่อมั่นในเทคโนโลยี(AI boom) หวั่นจะเกิดวิกฤติอีกครั้ง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ IAA - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร, IAA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, IAA, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน
ด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์