pI Daily Bond Yield สหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่องตามตัวเลขเศรษฐกิจต่ำกว่าคาดการณ์ผสานกับน้ำมันดิบที่ปรับลง แต่หุ้นสหรัฐฯ ผสมผสานไม่ได้ REACT + แต่สินทรัพย์ที่ REACT + อย่างมีนัยยะคือทองคำ (+4% ในวันเดียว) แรงสุดในรอบ 7 เดือน มองทองคำยังน่าสนใจต่อเนื่องท่ามกลาง Dollar อ่อนค่า Top Pick GOLD03 ส่วนหุ้นไทยยังเน้นที่ Anti Oil

DJIA เมื่อคืนปิดบวก 263 จุด (+0.5%) ตอบรับเชิงบวกกับคืบ หน้าเกี่ยวกับเจรจายุติสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ แต่ฝั่ง NASDAQ ปิดลบรับแรงกดดันจาก SPCX, AMD ด้านราคาน้ำ มันดิบ BRT ปิดบวก 0.1% ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังปรับฐานแรงใน ช่วงก่อนหน้านี้แต่ Upside ยังจำกัดจากสถานการณ์สงครามที่ คลี่คลายมากขึ้น 

เมื่อคืนมีการประกาศตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนพบว่าต่ำกว่าที่ นักวิเคราะห์ประเมินไว้ พร้อมกับ PMI ภาคบริการที่ต่ำกว่าคาดเช่นกันเมื่อประกอบกับน้ำมันดิบที่ปรับลงต่อเนื่อง จึงกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลงต่อเนื่อง โดย เห็นจุดน่าสนใจคือทองคำขยับขึ้นแรงถึง 4% นับเป็นการขยับขึ้นแรงสุดในรอบ 7 เดือน มองเม็ดเงินเริ่มมองหาสินทรัพย์อื่นๆ มากขึ้นที่ได้ประโยชน์จาก Yield ลดลงที่ไม่ใช่แค่หุ้นอาจเป็น เพราะราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมามาก จากนี้รอติดตาม 2 ตัวเลขสำคัญ ได้แก่แรงงานในคืนวันศุกร์และสัปดาห์หน้ากับเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ จะกำหนดทิศทางดอกเบี้ยรวมถึงตลาดหุ้นและทองคำ ส่วนคืนนี้ รอติดตามการผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานคาดหมายที่ 2.03 แสน

พาณิชย์รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.ค. +1.9%YoY ยังเร่งขึ้นแต่ลดลงจากเดือนก่อน สาเหตุการเร่งมาจากน้ำมันที่ยังสูงเมื่อเทียบ YoY ฝั่งราคาอาหารสำเร็จรูปปรับตัวสูงขึ้นเป็นวงกว้างในอัตราที่ค่อนข้างสูงและมีแนวโน้มสูงต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ดี การขยายตัวเพียง 1.9%YoY ถือว่าไม่ได้สูงมากและช่วยคลายกังวลกับดอกเบี้ย ประเมิน SET กรอบ 1590 – 1620 ไร้ปัจจัยบวกและเริ่มเห็นการขายต่างชาติมากถึง 6 พันล้านบาทวานนี้ จึงอาจเข้าสู่ช่วงพักฐาน กลยุทธ์การลงทุนยังเน้นที่ Theme Anti Oil กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ค้าปลีก (CPN CPALL HMPRO การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) อสังหาฯ (AP SPALI) ท่องเที่ยว (MINT CENTEL) Health (BCH BH)

หุ้นแนะนำ

BCH: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 11.20 บาท
BCH ประกาศเข้าลงทุนในรพ. ราชเวช อุบลราชธานี ด้วยงบลงทุนราว 500 ล้านบาท ผู้บริหารคาดจะเริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q26

MTC: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 39.00 บาท
แนวโน้มใน 2Q26 คาดกำไรจะขยายตัวทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องที่ราว 1.9 พันล้านบาท หนุนจากสินเชื่อเร่งตัวขึ้น และ NIM ปรับสูงขึ้น