สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ ( 5 สิงหาคม 2569 )-------ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของธนาคารไอซีบีซี (ไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ ICBCT ที่ ‘AAA(tha)’ และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่‘F1+(tha)’ โดยมีแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

 

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

อันดับเครดิตพิจารณาจากปัจจัยสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น: อันดับเครดิตของ ICBCT สะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่าธนาคารมีโอกาสที่จะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากการดำเนินงานตามปกติ (extraordinary support) จากธนาคารแม่ ซึ่งคือ Industrial and Commercial Bank of China (ICBC; ‘A’/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) ในกรณีที่จำเป็น

 

นอกจากนี้อันดับเครดิตภายในประเทศยังพิจารณาถึงโครงสร้างเครดิตของ ICBCT เปรียบเทียบกับธนาคารหรือบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย อันดับเครดิตภายในประเทศที่ ‘AAA(tha)’ สะท้อนถึงความคาดหมายของฟิทช์ว่าธนาคารมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในระดับต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับธนาคารอื่นหรือบริษัทอื่นในประเทศไทย ซึ่งเป็นการพิจารณาจากความสามารถในการสนับสนุนและโอกาสในการให้การสนับสนุนจากธนาคารแม่

 

มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์: ICBCT มีบทบาทในการสนับสนุนกลยุทธ์และเครือข่ายธุรกิจในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ของ ICBC โดยธนาคารมีส่วนช่วยสนับสนุนการค้าและการลงทุนระหว่างประเทศไทยและจีน อีกทั้งบทบาทของธนาคารยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นจากการได้รับแต่งตั้งเป็นธนาคารกลางในการการชำระเงินและหักบัญชี (clearing bank) สำหรับธุรกรรมสกุลเงินหยวนในประเทศไทย  และยังมีการร่วมมือกับ ICBC ทั้งในด้านการให้บริการลูกค้าของกลุ่มและผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ฟิทช์คาดว่าความร่วมมือดังกล่าวจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะปานกลาง

 

ธนาคารแม่มีความสามารถในการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง: อันดับเครดิตของ ICBCT มีการเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ICBC ฟิทช์เชื่อว่าการสนับสนุนจากรัฐบาลจีนน่าจะถูกส่งผ่านมายัง ธนาคารลูกที่มีความสำคัญในต่างประเทศ ของ ICBC เช่น ICBCT  อีกทั้ง ICBCT นั้นเป็นธนาคารที่มีขนาดค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับ ICBC โดยมีสินทรัพย์เพียงไม่ถึง 1% ของสินทรัพย์รวมของ ICBC ณ สิ้นปี 2568 ซึ่งบ่งชี้ว่าการให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูกนั้นไม่น่าจะส่งผลกระทบมากนักต่อทรัพยากรณ์ทางการเงินของธนาคารแม่

 

มีการผสานการทำงานอย่างใกล้ชิดกับธนาคารแม่: ฟิทช์มองว่า ICBCT มีการผสานการทำงาน (integration) อย่างใกล้ชิดกับธนาคารแม่ โดย ICBC มีสัดส่วนการถือหุ้นที่ 98% ใน ICBCT และมีอำนาจในระดับที่มีนัยสำคัญในการบริหารและกำกับกิจการ นอกจากนี้ยังมีการเชื่อมโยงระหว่างกันในด้านการดำเนินงานที่ใกล้ชิด เช่น การใช้ระบบงานของฝ่ายสนับสนุนการดำเนินงาน (back office) ร่วมกันและนโยบายการบริหารความเสี่ยงที่สอดคล้องกับธนาคารแม่

 

ความเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงที่ใกล้ชิดกันอย่างมาก: ICBCT มีการใช้ชื่อและสัญลักษณ์ทางการค้าร่วมกันกับ ICBC จึงส่งผลให้มีการเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงในระดับสูง ดังนั้นหากเกิดเหตุการณ์ที่ ICBCT ผิดนัดชำระหนี้หรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อชื่อเสียงของธนาคาร ผลกระทบดังกล่าวก็จะส่งผลให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อชื่อเสียงของ ICBC เช่นกัน เนื่องจากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างกัน

 

การสนับสนุนด้านการดำเนินงานที่ต่อเนื่อง: ICBCT ยังคงได้รับการสนับสนุนด้านการดำเนินงานจากกลุ่มธนาคารแม่อย่างต่อเนื่อง โดยโครงสร้างการะดมเงินทุน (funding profile) ของธนาคาร ได้รับการสนับสนุนจากวงเงินสินเชื่อภายในกลุ่มซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นและเป็นเงินสำรองสภาพคล่องในกรณีที่จำเป็น

 

ปัจจัยที่อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน):

การปรับลดอันดับเครดิตภายในประเทศของ ICBCT อาจเกิดขึ้นได้ หากความสามารถในการสนับสนุนของ ICBC ปรับตัวด้อยลง ซึ่งบ่งชี้ได้จากการปรับลดอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ICBC ลงมาที่ระดับ BBB+ หรือต่ำกว่า

 

นอกจากนี้ การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญของโอกาสที่ ICBC จะให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูก ก็อาจส่งผลให้อันดับเครดิตของ ICBCT ได้รับการปรับลดอันดับลงเช่นกัน โดยเหตุการณ์ดังกล่าวอาจเกิดขึ้นจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นลงต่ำกว่า 75% ประกอบกับการลดระดับของอำนาจในการควบคุมการบริหารงาน ระดับการผสานการทำงานระหว่างกัน และระดับการสนับสนุนทางการเงิน อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่คาดว่าจะมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของโอกาสที่ ICBC จะให้การสนับสนุนแก่ ICBCT ในระยะปานกลาง

 

อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นอาจได้รับการปรับลดอันดับลง หากอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว ถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ระดับ A-(tha) หรือหากมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับโอกาสในการให้การสนับสนุน

 

ทั้งนี้การพิจารณาอันดับเครดิตจะพิจารณารวมถึงโครงสร้างเครดิตของ ICBCT เปรียบเทียบกับธนาคารและบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย

 

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน):

อันดับเครดิตภายในประเทศของ ICBCT ไม่สามารถปรับเพิ่มได้อีก เนื่องจากเป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุดแล้ว

 

แหล่งที่มาของข้อมูลที่มีนัยสำคัญต่อปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

แหล่งที่มาของข้อมูลหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์เป็นไปตามรายละเอียดที่อธิบายไว้ในเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง

 

 

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น

อันดับเครดิตของ ICBCT มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ICBC