สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ ( 5 สิงหาคม 2569 )-------บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ของธนาคารซูมิโตโม มิตซุย ทรัสต์ (ไทย) จำกัด (มหาชน) (SMTBT) ที่ ‘AAA(tha) แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ และคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น (National Short-Term Rating) ของธนาคาร ที่ ‘F1+(tha)’

 

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

อันดับเครดิตพิจารณาจากการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น: อันดับเครดิตของ SMTBT สะท้อนถึงความคาดหวังของฟิทช์ว่าธนาคารมีโอกาสสูงที่จะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษนอกเหนือจากการดำเนินงานตามปกติ (extraordinary support) จากธนาคารแม่ จากประเทศญี่ปุ่น ซึ่งคือ Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited (SMTB; A-/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ)  ในกรณีที่จำเป็น อันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT ยังพิจารณาเปรียบเทียบกับโครงสร้างทางเครดิตของสถาบันการเงินอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ 'AAA(tha)' ของ SMTBT สะท้อนถึงโอกาสการผิดนัดชำระหนี้ที่ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับธนาคารและบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศและพิจารณาจากความสามารถที่แข็งแกร่งและโอกาสในการได้รับการสนับสนุนจากธนาคารแม่

 

 มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์: SMTB มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อกลุ่ม โดยธนาคารให้บริการทางด้านการเงินการธนาคารแก่ลูกค้าของกลุ่มในประเทศไทย ซึ่งยังคงเป็นจุดหมายการลงทุนของบริษัทญี่ปุ่น ฟิทช์คาดว่าความสำคัญในเชิงกลยุทธ์จะยังคงดำเนินต่อไปในระยะปานกลาง

 

ธนาคารแม่มีความสามารถในการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง: ฟิทช์ใช้อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของ SMTB เป็นอันดับเครดิตอ้างอิงในการพิจารณาความสามารถในการให้การสนับสนุนแก่ SMTBT แทนที่จะใช้อันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Viability Rating) ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่าการสนับสนุนนอกเหนือจากการดำเนินงานตามปกติจาก SMTB มีแนวโน้มที่จะส่งผ่านมายังธนาคารลูกที่มีความสำคัญในต่างประเทศ ทั้งนี้สินทรัพย์ของ SMTBT มีสัดส่วนต่ำกว่า 1% ของสินทรัพย์รวมของธนาคารแม่ ณ สิ้นปี 2568 ดังนั้นการให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูกจึงไม่น่าจะเป็นภาระมากนักต่อธนาคารแม่

 

มีการผสานการทำงานอย่างใกล้ชิดกับธนาคารแม่: ฟิทช์มองว่าการที่ SMTB ถือหุ้นทั้งหมดใน SMTBT และมีการกำกับดูแลอย่างใกล้ชิด เป็นปัจจัยสนับสนุนในการพิจารณาอันดับเครดิตของธนาคารลูก และสะท้อนถึงอำนาจในการควบคุมการบริหารจัดการและการผสานการทำงานในระดับสูง นอกจากนี้ ยังมีการผสานการดำเนินงานที่ใกล้ชิด ในด้าน การบริหารความเสี่ยงและระบบการดำเนินงาน

 

ความเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงที่ใกล้ชิดอย่างมาก: ฟิทช์เชื่อว่าหาก SMTBT ผิดนัดชำระหนี้ หรือมีเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อชื่อเสียงของธนาคาร อาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านชื่อเสียงอย่างมากต่อกลุ่ม ทั้งนี้ SMTBT มีการใช้ชื่อและสัญลักษณ์ทางการค้าร่วมกันกับธนาคารแม่ ส่งผลให้มีการเชื่อมโยงด้านชื่อเสียงในระดับสูงกับกลุ่ม

 

ได้รับการสนับสนุนด้านการระดมเงินทุน: SMTBT ยังคงได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนด้านการระดมเงินทุน (funding) ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานตามปกติจากกลุ่ม โดยธนาคารมีวงเงินสินเชื่อระหว่างธนาคารภายในกลุ่ม (intra-group facilities) ที่สนับสนุนธุรกรรมสินเชื่อ ด้วยสถานะของ SMTBT ที่เป็นส่วนนึงของกลุ่ม SMTB ธนาคารจึงได้ประโยชน์ในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างธนาคารภายในกลุ่มและการระดมทุนผ่านตลาดทุน ในกรณีที่จำเป็น ซึ่งจะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นด้านการเงินและช่วยลดความเสี่ยงในกรณีที่สภาพคล่องไม่เพียงพอ

 

ปัจจัยที่อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน):

การปรับลดอันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT อาจเกิดขึ้นได้ หากความสามารถในการให้การสนับสนุนของ SMTB ปรับตัวด้อยลง ซึ่งบ่งชี้ได้จากการปรับลดอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SMTB

 

นอกจากนี้ การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญของโอกาสที่ SMTB จะให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลูก ก็อาจส่งผลให้อันดับเครดิตของ SMTBT ได้รับการปรับลดอันดับลงเช่นกัน โดยเหตุการณ์ดังกล่าวอาจเกิดขึ้นจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นลงต่ำกว่า 75% และมีผู้ถือหุ้นอีกรายที่มีสัดส่วนการถือหุ้นในระดับที่มีนัยสำคัญ ประกอบกับการลดระดับของอำนาจในการควบคุมการบริหารงาน การผสานงานระหว่างกัน และการสนับสนุนทางการเงิน อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่คาดว่าจะมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของโอกาสที่ SMTB จะให้การสนับสนุนแก่ SMTBT ในระยะปานกลาง

 

อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นอาจได้รับการปรับลดอันดับลง หากอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว ถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ระดับ A-(tha) หรือหากมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับโอกาสในการให้การสนับสนุน

 

ทั้งนี้การพิจารณาอันดับเครดิตจะพิจารณารวมถึงโครงสร้างเครดิตของ SMTBT เปรียบเทียบกับธนาคารและบริษัทอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย

 

ปัจจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน):

อันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT ไม่สามารถปรับเพิ่มได้อีก เนื่องจากเป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุดแล้ว

 

หุ้นกู้และตราสารหนี้: ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

โครงการหุ้นกู้สกุลเงินบาท และหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิของ SMTBT อยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของธนาคาร เนื่องจากหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร

หุ้นกู้และตราสารหนี้อื่น: ปัจจัยที่อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

อันดับเครดิตของโครงการหุ้นกู้ และอันดับเครดิตของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของธนาคารจะเปลี่ยนแปลงในลักษณะเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศของ SMTBT

 

แหล่งที่มาของข้อมูลที่มีนัยสำคัญต่อปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

แหล่งที่มาของข้อมูลหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์เป็นไปตามรายละเอียดที่อธิบายไว้ในเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง

 

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น

อันดับเครดิตของ SMTBT มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SMTB