pI Daily  สถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่นิ่งผสานกับ TECH (Semi) ยังผันผวน แต่เชื่อหุ้นไทยมีโอกาส Outperform สาเหตุจากได้ประโยชน์ตามราคาพลังงานและเกิดการ Rotate จาก Tech มา Valueซึ่งได้ประโยชน์อีกเช่นกัน Top Pick Energy (PTT PTTEP) ขณะที่ MSFT รายงานกำไรเด่น FCF ยังเป็น + ดีต่อ MSFT 03 (PRE OPEN +9%)

DJIA เมื่อคืนปิดลบ 1153 จุด (-2.2%) เผชิญหลายแรงกดดันทั้งการปรับลงของหุ้น Semiconductorพร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับทิศทางเงินเฟ้อตามน้ำมันดิบที่ขยับขึ้นแรง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 7.9% ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่รุนแรงมากขึ้นจะกดดันอุปทาน คืนนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE)และ GDP คาดการณ์ไว้ที่ 0.2%MoM , 2.1% ตามลำดับ  

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงผันผวนเผชิญหลายแรงกดดันเช่นกันการปรับลงของหุ้นเทคโนโลยีรวมไปถึงสถานการณ์ที่ยังรุนแรงในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนฟื้นตัวแรงสำหรับผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คงดอกเบี้ยตามที่ตลาดประเมินไว้ถ้อยแถลงภายในระบุว่ายังเน้นกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และการลงทุนของ AI หนุนภาคผลิต ล่าสุด CME FED Watch ยังเชื่อว่าการประชุมเดือนกันยายนมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 57% และขึ้นอีกครั้งเดือน มี.ค. 2027 แต่ทั้งหมดอาจปรับเปลี่ยนได้กรณีที่เงินเฟ้อลดลงหรือแรงงานย่ำแย่ และภายหลังตลาดปิดพบว่า MSFT รายงานกำไรดีกว่าคาดกาณ์หนุนหุ้น PRE OPEN +8.8%

ตลาดหุ้นไทยอาจได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับลงผ่านหุ้นกลุ่มพลังงานประกอบกับช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีมีความผันผวนมักเห็นหุ้นในกลุ่มคุณค่าปรับขึ้นเด่นซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนุนหุ้นไทยเช่นกันแต่หุ้นไทยอาจเผชิญแรงกดดันกลุ่มเทคโนโลยี อย่างเมื่อคืนหุ้นสหรัฐฯ พบว่ากลุ่มพลังงานปรับขึ้นพร้อมกับค้าปลีกและกลุ่มบริโภคอย่าง KO +0.9% วันนี้ประเมิน SET INDEX กรอบ 1600 – 1640 อาจเผชิญแรงกดดันจาก TECH (DELTA) แต่น่าจะได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงานและอื่นๆ กลยุทธ์การลงทุนแม้มีปัจจัยหนุนแต่ Valuation หุ้นไทยเริ่มไม่ถูกจึงเน้น Trading ที่ใช้ปริมาณเงินไม่มาก เน้นที่พลังงาน (PTTEP PTT PTTGC) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KKP) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO)

หุ้นแนะนำ

SYNEX: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 11.10 บาท

เริ่มต้นบทวิเคราะห์ SYNEX ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่าพื้นฐาน 11.10 บาท ประเมินด้วยวิธี PE Multiple อิงจาก 11x PE'26E

HMPRO: ซื้อ: ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท

ทิศทางกำไรที่มีแนวโน้มกลับมาโต YoY ต่อเนื่องใน 2H26 หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากสินค้า House brands