SCB
เอสซีบี เอกซ์

(+) SCB รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 6% จากกำไรจากการเงินลงทุนดีกว่าคาด โดยกำไรปรับลดลง 13% YoY (NIM ลดลง) แต่เพิ่มขึ้น 9% QoQ (กำไรจากการขายเงินลงทุนและ NIM สูงขึ้น) สำหรับคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลงบ้าง QoQ แนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q26 คาดลดลง 9%YoY (และทรงตัว QoQ) กดดันจากแนวโน้ม NIM ปรับลดลง เราประเมินว่า SCB น่าจะยังสามารถจ่ายปันผลในระดับสูงที่ราว 6-7% จึงยังแนะนำ ถือ เพื่อรับปันผล