KBANK
ธนาคารกสิกรไทย

(+) KBANK รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY (สินเชื่อเติบโตและ non-NII เพิ่มขึ้น) แต่ลดลง 10% QoQ (ค่าใช้จ่ายดำเนินงานปรับสูงขึ้น) กำไรสูงกว่าที่เราคาด 10% (และตลาดคาด 5%) จากกำไรจากการขายเงินลงทุนสูงกว่าคาด แนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q26 คาดลดลง 5% YoY และ 6% QoQ กดดันจากกำไรจากการขายเงินลงทุนลดลง เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026 ขึ้น 6% จากการปรับเพิ่มสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมขึ้น ยังแนะนำ ซื้อ (ราคาเป้าหมาย 270 บาท)