วันพุธที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway ในแดนบวก โดยมีแรงหนุนจากสหรัฐเผยตัวเลขเงินเฟ้อ CPIปรับตัวขึ้นต่่ากว่าคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนคลายกังวลแนวโน้มที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ โดยแรงซื้อหนุนหลักมาจากหุ้นกลุ่ม Big-Cap นำโดย อิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน และขนส่ง อย่างไรก็ตามมีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มไอซีที และธนาคาร เป็นปัจจัยกดดันดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,630.21 จุด +4.18 จุด +0.26% มูลค่าการซื้อขาย 86,236.86 ลบ. Program Trading +1,451.78 ลบ.ต่างชาติ +978.41 ลบ. TFEX +30,678 สัญญา ตราสารหนี้+1,082.75 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 150.37 จุด หรือ +0.29% หลังสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ชะลอตัวมากกว่าคาด ทำให้นักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและช่วยลดโอกาสที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดยังได้ปัจจัยบวกจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน
+ สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนี PPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิตปรับตัวขึ้น 5.5% ในเดือนมิ.ย. เมื่อเทียบรายปี ต่่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6.2% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 6.0% ในเดือนพ.ค.
+ FedWatch ของ CME ระบุว่า นักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 10.2%ในการคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 28-29 ก.ค.นี้ ซึ่งลดลงจากระดับ 31.0% เมื่อสัปดาห์ก่อน
+ โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า อิหร่านแสดงความพร้อมเปิดการเจรจาแม้กองทัพสหรัฐฯ จะยังคงเดินหน้าโจมตีเป้าหมายของอิหร่านเพิ่มเติมก็ตาม
+ อิสราเอลและเลบานอนเสร็จสิ้นการเจรจาสันติภาพที่กรุงโรม ประเทศอิตาลีโดยทั้งสองฝ่ายมีความคืบหน้าเข้าใกล้การริเริ่มโครงการน่าร่อง ซึ่งจะ มีการถ่ายโอนการควบคุมพื้นที่บางส่วนทางตอนใต้ของเลบานอนจากกองก่าลังอิสราเอลให้แก่กองทัพเลบานอน
+/- ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book)ฉบับล่าสุดเมื่อวันพุธ (15 ก.ค.) ระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา

ปัจจัยลบ
- สั ญ ญ า น้่ำมั น ดิ บ WTI เ พิ่ ม ขึ้ น 2 6 เ ซ น ต์ ห รื อ 0.33% ปิ ด ที่79.60 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้่ำมันดิบลดลงน้อยกว่าการคาดการณ์ ขณะที่นักลงทุนซึมซับข่าวสหรัฐฯ ถล่มอิหร่านระลอกใหม่ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อจ่ากัดความสามารถของอิหร่านในการโจมตีเรือที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
- กองบัญชาการกลางสหรัฐ (CENTCOM) เปิดปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายต่าง ๆของอิหร่านเพิ่มเติมอีกระลอก ไม่นานก่อนที่กองก่าลังสหรัฐฯ จะเริ่มกลับมาบังคับใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
- กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) ขู่ปิดเส้นทางส่งออกอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อสหรัฐฯ และชาติพันธมิตร หลังอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่สหรัฐฯ กลับมาใช้มาตรการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านอีกครั้ง
- จีนรายงานว่า GDP 2Q69 ขยายตัวเพียง 4.3% ชะลอตัวลงจากไตรมาสแรกที่ขยายตัว 5% และต่่ากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 4.5% เนื่องจากการลงทุนชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่การบริโภคยังคงอยู่ในภาวะซบเซา
- ธปท. กำลังติดตามสถานการณ์หนี้ด้อยคุณภาพ (NPL) อย่างระมัดระวังและเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดในช่วงครึ่งปีหลัง ที่ NPL มีแนวโน้มขยับสูงขึ้นบ้างจากธุรกิจ SMEs และรายย่อย เนื่องจากเศรษฐกิจไทยยังฟื้นตัวได้ไม่ดีนักแม้จะคาดการณ์การขยายตัวของ GDP ปีนี้ไว้ที่ 2.3% ก็ตาม

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวในลักษณะ Sideway โดยมีแรงหนุนจากสหรัฐเปิดเผยดัชนี PPI ชะลอตัวลงมากกว่าคาด ซึ่งทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดยังมีโอกาสถูกกดดันจากแรงขายในหุ้นกลุ่ม ETRONที่ปรับตัวลงตามตลาดภูมิภาค มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,625-1,635 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- ไทยช่วยไทยพลัส : CPAXT BJC TNP MOTHER
- สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. ที่ยังเติบโต : KCE HANA CPF GFPT AAI ITC
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BH GULF KBANK
- พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาท ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ : CK STECON WHAUP CPALL CPAXT
- แผน PDP ฉบับใหม่ : GULF BGRIM GPSC GUNKUL