คาด SET Index แกว่งตัว Sideways down: แรงกดดันจากสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซที่ส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวขึ้นและกระตุ้นความกังวลอัตราดอกเบี้ยของเฟด รวมถึงรอติดตามถ้อยแถลงของปธ.เฟดและ CPI ของสหรัฐฯคืนนี้ หากแต่ยังพอมีแรงพยุงจากความหวังมาตรการในประเทศและการเก็งงบ 2Q69

แนวรับ-ต้าน
1,615 –1,625

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: BAY, BBL, CPALL, DELTA, HANA,KBANK, KCE, KKP, KTB, KTC, MTC, SAWAD,SCB, STECON, TIDLOR, TISCO, TTB
2) หวังมาตรการพลังงานสะอาด: AMATA, CK,CRC, DOHOME, GLOBAL, GUNKUL, GULF,HMPRO, MRDIYT, ROJNA, SCC, TRUE, WHA,WHAUP
3) พลังงาน:BCP, PTT, PTTEP, PTTGC, SPRC, TOP
4) Selective: AP, COCOCO, CPN, ERW, SIRI

กังวลผู้พิทักษ์ นำพาเงินเฟ้อ

ผู้พิทักษ์แห่งช่องแคบฮอร์มุซ:คาดแรงกดดันความกังวลภาวะชะงักงันของอุปทานพลังงานโลก สะท้อนจากราคาน้ำมันดิบ WTI (Fut.)ที่ปรับตัวขึ้น 9.42% ปิดที่ $78.14 ต่อบาร์เรล เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังสหรัฐฯจะกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน โดยจะเรมิ่ มีผลบังคับใช้ในวันที่ 15 ก.ค.69 เวลา 3.00 น. (ตามเวลาไทย)ประกอบกับต้นทุนการเดินเรอืผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังมีแนวโน้มสูงขึ้น หลังปธน.ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐฯจะต้องได้รับเงินชดเชยในอัตรา 20% ของสินค้าทั้งหมดที่ขนส่งสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำหน้าที่ดูแลความปลอดภัยและความมั่นคงให้กับช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งนี้จากประเด็นที่กล่าวมาข้างต้นยังนำมาสู่ความกังวลเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสำคัญ โดยเฉพาะเฟด จะดำเนินนโยบายการเงินในเชิง Hawkishมากยิ่งขึ้น สอดรบักับข้อมูลจาก FedWatchToolที่เริ่มมองถึงความเป็นไปได้สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ค.69 โดยน้าหนักสำหรับการปรับขึ้นอยู่ที่43.3% เพิ่มข้ึนจาก25.7%ในสัปดาห์ก่อนหน้า และยังสะท้อนผ่าน USbond yield 2 และ 10 ปี เช้านี้ (7.00 น.) ซ่งึอยู่ที่ 4.28% และ 4.62%เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 4.22% และ 4.56% ตามลำดับ

รอติดตามปธ.เฟดและ CPI สหรัฐฯ: นอกจากนี้ คาดนักลงทุนไม่รีบเปิดรับสถานะเสี่ยง รวมถึงอาจมีการลดสถานะต่อเสี่ยงลง ท่ามกลางการรอติดตามปัจจัยในคืนนี้ที่มีแนวโน้มเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด ได้แก่ 1) คุณเควิน วอร์ช ปธ.เฟด แถลงการณ์รอบครึ่งปีว่าด้วยนโยบายการเงิน และภาวะเศรษฐกิจต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎร และ 2) การเผย CPI เดือนมิ.ย.69 โดยตลาดคาด Headline และ Core ขยายตัว 3.8% y-y และ2.9% y-y จากเดือนพ.ค.69 ที่ 4.2% y-y และ 2.9% y-y ตามลำดับทั้งนี้เรามองหน่ึ่งในองค์ประกอบที่ต้องติดตามคือ Core services ว่าจะเร่งตัวขึ้นหรือไม่หลังเร่งตัวขึ้นมาแล้ว 3 เดือนติดต่อกัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความเสี่ยง Second round effect ของเงินเฟ้อสหรัฐฯ

หวังแรงพยุงจากภายใน:คาดแรงพยุงมาจากความหวังมาตรการภาครัฐหลังกระทรวงการคลังอยู่ระหว่างเดินหน้าแผนขับเคลื่อนพลังงานสะอาดตามพ.ร.ก.กู้เงินฯ 2 แสนล้านบาทหลัง พร้อมกันนี้คาดอีกแรงพยุงมาจากการเก็งงบ 2Q69 โดยวันนี้คาดว่าจะมีการรายงานของ TISCO

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รองโฆษกสำนักนายกฯเผยไทยได้รับการจัดอันดับเป็นจุดหมายปลายทางด้านการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์อันดับ 2 ของโลกประจำปี 2569 จาก Travel AndTourWorldสะท้อนความเชื่อมั่นของนานาชาติต่อศักยภาพระบบสาธารณสุขไทย
(+)รองนายกฯและรมว.คมนาคมแผนขับเคลื่อนโครงการสำคัญ 4 ปี ของกระทรวงฯ รวม 313 โครงการ วงเงินลงทุน 823,178 ล้านบาท แบ่งเป็นปี2570 รวม 262 โครงการ วงเงิน 229,769 ล้านบาท พร้อมวางทิศทางการพัฒนาต่อเนื่องในช่วงปี 2571-73 อีก 51 โครงการ วงเงิน 593,409 ล้านบาท
(+)TSMC รายงานยอดขาย 2Q69 เพิ่มขึ้น 36% y-y แตะ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน สะท้อนว่าความต้องการชิปสำหรับเทคโนโลยีAI ยังคงแข็งแกร่งทั่วโลก
(0)วันที่ 13-20 ก.ค.69 กกพ.เปิดรับฟังความคิดเห็นอัตราค่าไฟฟ้าผันแปรสำหรับการเรียกเก็บค่าไฟฟ้างวดเดือนก.ย.-ธ.ค.69 โดยเสนออัตราค่าไฟฟ้าเฉลี่ย 4 ทางเลือก อยู่ระหว่าง 3.95-4.73 บาท/หน่วย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์