คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงกดดันจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่กลับมารุนแรงขึ้นอีกครั้ง ประกอบกับคาดนักลงทุนยังรอติดตามรายงานการประชุม FOMC หากแต่มองทางลงจำกัดจากราคาขายปลีกน้ำมันในประเทศที่ปรับตัวลงสวนทางกับราคาพลังงานโลก

แนวรับ-ต้าน
1,595 –1,615

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: BBL, KBANK, KCE, KKP, KTB,KTC, MTC, SCB, STECON, TISCO, TTB
2) Domestic play: BJC, BTG, CENTEL, CK,CPALL, CPN, CRC, GLOBAL, GUNKUL, HMPRO,MOSHI,MRDIYT, SAWAD, THANI, TIDLOR
3) พลังงาน:BCP, PTT, PTTEP, PTTGC, SPRC, TOP
4) Valuation play: AP, ROJNA, SC, SIRI, SPALI

หมายเหตุ: Valuation play คัดเลือกโดยใช้ CoreSight ซึ่งเป็นเครื่องมือด้านปริมาณของ Phillip Research โดยพิจารณาจากหุ้นที่มีทั้ง Total score และSub score ด้าน Valuation รวมถึงคะแนนย่อยด้าน PE และ PBV มากกว่า 60

น้ำมันโลกขึ้นแต่น้ำมันไทยลง

สหรัฐฯ-อิหร่านกลับมาตึงเครียดอีกครั้ง: คาดแรงกดดันมาจากความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกลาง สะท้อนจากราคาน้ามันดิบWTI (Spot) เช้านี้ซึ่งปิดที่ $72.36 ต่อบาร์เรล ปรับตัวขึ้นจากราคาเปิดวานนี้ที่ $68.55 ต่อบาร์เรล โดยภาพข้างต้นเกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐ ฯแถลงว่า ได้เริ่มปฏิบัติการโจมตีเพื่อตอบโต้อย่างรุนแรงต่อเหตุโจมตีเรือขนส่งสินค้า หลังอิหร่านได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำในช่องแคบฮอร์มุซซึ่งรวมถึงเรือขนLNGของกาตาร์ ขณะที่สำนักข่าว Mehrของอิหร่า นรายงานว่า มีเสียงระเบิดดังขึ้นบนเกาะแห่งหน่ึ่งใกล้กับช่องแคบ และรมช.ต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่าอิหร่านจะทำการตอบโต้นอกจากนี้ สหรัฐฯยังได้ประกาศเพิกถอนใบอนุญาตการขายน้ำมันดิบของอิหร่านซึ่งถือเป็นสัญญาณความเปราะบางของข้อตกลงสันติภาพระหว่าง 2 ประเทศข้างต้น

รอติดตามรายงานการประชุม FOMC เดือนมิ.ย.69: คาดนักลงทุนมีแนวโน้มเปิดรับสถานะเสี่ยงอย่างจำกัด รวมถึงอาจมีการลดสถานะเสี่ยงลงก่อนที่จะมีการเผยรายงานการประชุมประจำเดือนมิ.ย.ของเฟดในวันพรุ่งนี้ (ตามเวลาไทย) เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินและเศรษฐกิจกิจของสหรัฐฯ เนื่องจากการประชุมดังกล่าวเป็นการประชุมครั้งแรกของคุณเควิน วอรช์ ในฐานะปธ.เฟดคนใหม่

เคาะลดราคาขายปลีกน้ำมันในประเทศ: นอกจากนี้ คาด SET Indexโดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มที่อิงกับอุปสงค์ภายในประเทศจะได้แรงหนุนจากราคาขายปลีกน้ำมันในประเทศที่เคลื่อนไหวแตกต่างจากราคาน้ำมันโลกหลังการประชุมกบง.วานนี้มีการพิจารณาปรับอัตราเงินส่งเข้ากองทุนน้ำมันฯ ส่งผลให้ราคาน้ำมันกลุ่มดีเซลและกลุ่มเบนซินลดลง 2.56บาท/ลิตร และ 2.51 บาท/ลิตร ตามลำดับ (ในทางกลับกัน เรามองเป็นSentimentเชิงลบต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน เนื่องจากกลไกข้างต้นจะเป็นการยืดเวลาในการเก็บเงินเข้ากองทุนน้ามันมันฯและส่งผลให้ค่าการตลาดฟื้นตัวได้ยาก) ประกอบกับยังมีอีกแรงหนุนจากมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ หลังที่ครม.วานนี้ที่มีมติปรับลดอัตราเงินนำส่งเข้ากองทุนฯของสถาบันการเงินเฉพาะกิจ 4 แห่ง สำหรับปี 2569 จากเดิม0.25% ต่อปี เป็น 0.0625% ต่อปี เพื่อช่วยลดภาระต้นทุนของสถาบันการเงินเฉพาะกิจและให้สามารถส่งผ่านความช่วยเหลือไปยังลูกหนี้

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รมว.ท่องเที่ยวและกีฬาเผยความคืบหน้า “Tomorrowland Thailand 2026”บัตรเข้าชมงานขายหมดเกลี้ยง คาดดันเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบทะลุ 2.1หมื่นล้านบาท พลิกโฉมไทยสู่ศูนย์กลางความบันเทิงระดับโลก
(+)วันนี้ติดตาม Monetary Policy Forum ซึ่งมีโอกาสเป็น Sentiment เชิงบวกเนื่องจากเรามองว่าธปท.มีแนวโน้มกล่าวถึงมุมมองต่อเศรษฐกิจไทยที่ไม่แย่นักสอดรับกับการที่คาดว่า GDP ในปีนี้จะเติบโต 2.3% ซึ่งนับว่าสูงที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับ Economic house ชั้นนำอื่นๆทั้งของภาครัฐและเอกชน
(+)ธนาคารกลางจีนประกาศมาตรการชุดใหม่เพื่อผลักดันให้ฮ่องกงเป็นศูนย์กลางเงินหยวนระดับโลกพร้อมเสริมสภาพคล่องให้ธนาคารพาณิชย์
(-) กรรมการบริหารของ ECBกล่าวว่าแม้ว่าราคาน้ามันจะปรับตัวลดลงแล้วก็ตามแต่แรงกดดันด้านราคายังไม่คลี่คลาย เนื่องจากยังเห็นเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับสูง และมีความเป็นไปได้ที่ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์