คาด SET Index ปรับตัวขึ้นต่อ: แรงหนุนจากความน่าสนใจเฉพาะตัว ทั้งความหวังแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจจากงบฯ 70 และการเก็งงบ 2Q69 ซึ่งอาจเป็นแรงดึงดูด Fund flow ประกอบกับมีลุ้น DELTA effectหากแต่มองทางขึ้นจำกัด ท่ามกลางความกังวลนโยบายการเงินของเฟดและการรอติดตามถ้อยแถลงปธ.เฟด

แนวรับ-ต้าน
1,585 -1605

กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดหวังงานภาครัฐ: BBIK, BE8, BEM, CK,INSET, PYLON, SCC, STECON, UNIQ
2) Domestic play: BJC, CPALL, CPN, CRC,DOHOME, GLOBAL, KTC, MTC, TILDOR
3) เก็งงบ 2Q69: AMATA, BBL, DELTA, GULF,ITC, KBANK, KKP, KTB, OSP, TTB
4) Selective play: BH, BDMS, GUNKUL
5) เข้า SET50/100 รอบ 2H69: BCP50, MRDIYT50,TFG50, THAI50, THCOM100 , WHAUP100

ไทยยังมีเรื่องดีในตัว ข้างนอกรอดูเควิน

หวัง Fund flow ไหลเข้าต่อ: คาด SET Index ยังมีโอกาสได้แรงหนุนจากการไหลเข้าของ Fund flow สอดรับกับการที่วานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 5.7 พันล้านบาท ซึ่งนับเป็นการซื้อสุทธิ5 วันทำการติดต่อกันครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนก.พ.69 โดยเรามองภาพข้างต้นเกิดขึ้นท่ามกลางความน่าสนใจเฉพาะตัวของไทย สอดรับกับการที่วันนี้สภาผู้แทนราษฎรจะมีการพิจารณาร่างพ.ร.บ.งบฯ 70 เป็นวันสุดท้ายสำหรับวาระที่ 1 ซ่ึงหากผ่านพ้นไปได้ด้วยดีจะส่งผลให้งบฯ 70 มีแนวโน้มไม่ล่าช้าและจะนับเป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจจากภายในประกอบกับ SET Index ยังมีความน่าสนใจสำหรับการเก็งงบ 2Q69รวมถึงกลุ่มธนาคารที่เราคาดว่ากำไรจะเติบโต 12.9% y-y และ10.9% q-q นอกจากนี้ SET Index ยังมีลุ้นแรงหนุนเพิ่มเติมจาก DELTA effect หลังผ่านการปรับน้าหนักการลงทุน โดยเฉพาะของPassive fund อันเนื่องมาจากมาตรการ Capped weight สะท้อนข้อมูลในอดีตที่พบว่าในวันทำการต่อมา DELTA มักปรับตัวขึ้นหลังเหตุการณ์ข้างต้น (เกิดข้ึน 4 ใน 4 ครั้ง) โดยปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 6.7%

Bond yield ดีด ก่อนเควินขึ้นพูดคืนนี้: มองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Index จะเผชิญกับ Sentimentเชิงลบจากการปรับขึ้นของ US bond yield ซ่ึ่งเช้านี้(7.30 น.) 2 และ 10 ปี อยู่ที่ 4.17%และ 4.47% เพิ่มขึ้นจาก 24 ชม.ที่ผ่านมาที่ 4.11% และ 4.37%ตามลำดับโดยเรามองภาพข้างต้นส่วนหน่ึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลนโยบายการเงินของสหรัฐฯที่มีแนวโน้มเป็นไปในทิศทาง Hawkish หลังการเผยตัวเลขแรงงานดีกว่าคาดเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยสหรัฐฯเผยJOLTS พบว่าการเปิดรับสมัครงานอยู่ที่ 7.59 ล้านตำแหน่งในเดือนพ.ค.69 สูงกว่าตลาดคาดที่ 7.28 ล้านต าแหน่ง และเพิ่มขึ้นจาก 7.58ล้านตำแหน่งในเดือนเม.ย.69 ประกอบกับการขึ้นเวทีที่งานเสวนาในการประชุมประจำปีของ ECB ในคืนนี้ของคุณเควิน วอร์ช ปธ.เฟด อาจส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินเช่นกัน โดยเฉพาะในบริบทที่เฟดมีโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสอดรับกับการที่ตลาดคาดว่า จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1-2 ครั้งในปีช่วงที่เหลือของปีนี้ขณะที่ปัจจัยติดตามอื่นๆในวันนี้ ได้แก่ การเผย PMIภาคการผลิตเดือนมิ.ย.69 ของจีน (จาก RatingDog) และสหรัฐฯ (จาก ISM)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)ครม.มีมติเห็นชอบต่ออายุมาตรการลดค่าจดทะเบียนโอนอสังหาฯเหลือ 0.01%(จากปกติ 2%) และค่าจดทะเบียนการจำนองอสังหาฯเหลือ 0.01% (จากปกติ
1%) โดยมีผลบังคับใช้ถึงวันที่ 30 มิ.ย.70
(+)ครม.มีมติเห็นชอบการใช้ผังเมืองรวมชุมชนวังจันทร์ จ.ระยอง เพื่อวางกรอบทิศทางการใช้ประโยชน์ที่ดิน ระบบคมนาคมขนส่ง โครงสร้างพื้นฐาน และการบรหิ ารจัดการสิ่งแวดล้อม ให้สอดรับกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจและสังคม
(+)ผลสำรวจของ ASIFMA และ KPMG พบว่าสถาบันการเงินในภูมิภาคเอเชียแปซฟิิกมีความเชอื่ มัน่ ต่อการเติบโตของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย 66% มีแผนขยายธุรกิจในภูมิภาคภายใน 3 ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
(-) สศอ.เผย MPI เดือนพ.ค.69 อยู่ที่ระดับ 101.18 หดตัว 0.80% y-y หลังอุตฯยานยนต์ที่หดตัวจากตลาดในประเทศและตลาดส่งออกที่ชะลอตัว ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตและค่าครองชีพสูงขึ้น

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์