ภาวะตลาด: SET Index วานนี้แกว่งในกรอบ 1568-1580 ปิดตลาด +1.63 จุดที่ 1574.13 มูลค่าซื้อขาย 6.7 หมื่นลบ. หุ้นที่ปรับข้นึ และช่วยพยุงตลาดเป็น PTT, DELTA, ADVANC, BBL, SCB, KBANK ฯลฯ ส่วนหุ้นที่กดตลาด ได้แก่ GULF, CPALL, AOT, THAI, OR, PTTGC, PTTEP ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิ +2.6 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิ -1.2 พันลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ -956 ลบ. และรายย่อยขายสุทธิ -434 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-ภูมิรัฐศาสตร์: อิหร่านกล่าวว่าไม่ได้เจรจาโครงการนิวเคลียร์ สวนทางถ้อยแถลง "แวนซ์" รองปธน.สหรัฐ ที่ระบุว่าอิหร่านตกลงที่จะเชิญผู้ตรวจสอบจาก IAEA กลับเข้าไปปฎิบัติหน้าที่อีกครั้ง
-สหรัฐ: จับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดีนี้ (25 มิ.ย.) เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด
-ตลาดหุ้นสหรัฐ Mix ดัชนีดาวโจนส์ปรับข้นึ จากการซื้อหุ้นกลุ่ม Healthcare และกลุ่มอุตสาหกรรม แต่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดลดลง จากแรงขายหุ้นเทคโนโลยีตัวใหญ่ สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT ลดลง 2-3% เป็น 74-77 US$/bbl (เช้านี้ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยอยู่ที่ 74-78 US$/bbl) สัญญาทองคำส่งมอบส.ค.26 ร่วงต่อ 43.20 US$ เป็ น 4,202.70 US$/ออนซ์ จากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์
-ดัชนีค่าเงิน US$ แข็งค่าขึ้นเป็ น 101.02; ค่าเงินบาทอ่อนสู่ 32.97 บาท/US$ ส่วน US bond yield 10 ปี เพิ่มเป็น 4.50% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 143.9 (สุดสุด 152) ดัชนี Baltic Dry Index ถอยมาที่ 2,684

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-ไทย: ยกเครื่องกรอ.จากเวทีรับฟังเอกชน สู่กลไกขับเคลื่อนเศรษฐกิจ...สำหรับ 7 สาขาเศรษฐกิจแห่งอนาคตที่กรอ.ให้ความสำคัญ ได้แก่ Smart Electronics, Tourism, Agri & Food Processing, Medical & Wellness, Retail & Trading, Automotive แห่งอนาคต และ Creative Economy... นับเป็นข่าวบวกกับกลุ่มนิคมฯ (หุ้นเด่น AMATA, WHA), รับเหมาก่อสร้าง (หุ้นเด่น CK รองลงมาเป็น STECON), อิเลคทรอนิกส์ (หุ้นเด่นเป็น HANA), ดิจิตอล ดาต้า เซ็นเตอร์ บริการคลาวด์ (หุ้นเด่น ADVANC, TRUE, GULF, STECON), กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (หุ้นเด่น KTB, KBANK, BBL)
-GULF: Singtel ขายหุ้น GULF 416 ล้านหุ้น ผ่าน Big lot กรอบราคา 58.80-60 บาท (ต่ำกว่าราคาปิดวานนี้ 2-4%) มูลค่าซื้อขายเกือบ 2.5 หมื่นลบ. นอกจากนั้นทาง Singtel มีระยะเวลาห้ามขายหุ้นที่เหลือ (lock-up) 739 ล้านหุ้นเป็นเวลา 90 วัน...ปัจจัยพื้นฐาน GULF ยังคงเดิม ขณะเดีวกันอาจทำให้ Free floating ของหุ้นเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามระยะสั้นอาจมี Sentiment ลบจากการขายหุ้น Big lot ในราคาต่ำกว่าตลาด ฝ่ายวิจัยฯ DBSVTH ยังคงคำแนะนำซื้อ GULF ให้ราคาเป้าหมาย 79 บาท

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นดี จ่ายปันผลสม่ำเสมอ จังหวะราคาอ่อนตัว…ระยะสั้น SET ยังปิดต่ำกว่า SMA10 ที่ 1580 เล็กน้อย ทำให้สัญญาณระยะสั้นเป็นลบเล็กๆ ให้แนวต้านระยะสั้นไว้ที่ 1580, 1590-1600, 1610-1620 ส่วนแนวรับให้ไว้ที่ 1570, 1560, 1550-1545 ซึ่งเป็นแนวรับและฟิวเตอร์ที่ไม่ควรหลุด ถ้าหลุดมีสิทธิลงไปที่ 1520-1510, 1500 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: BEM : คาดกำไรหลัก 2Q26F เติบโตทั้ง YoY, QoQ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้เงินปันผลจำนวน 337 ล้านบาท จาก TTW และ CKP รวมถึงการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ หุ้นมี Upside risk จากโครงการ Double Deck ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าหุ้นได้อีกประมาณ 0.50 บาท/หุ้น สำหรับโครงการ Double Deck มูลค่า 3.5 หมื่นล้านบาท ปัจจุบันยังอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากคณะกรรมการ PPP และครม. โดยฝ่ายบริหารคาดว่าจะได้รับการอนุมัติในช่วงส.ค.-ก.ย.2026

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829