คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากพัฒนาการเชิงบวกระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน โดยเฉพาะการที่สหรัฐฯปลดล็อกน้ำมันอิหร่าน อีกทั้งคาดมีแรงหนุนจากงบฯ 2570 ที่มีแนวโน้มไม่ล่าช้า และการที่ภาครัฐเตรียมออกมาตรการซื้อรถ EV หากแต่มองทางขึ้นจำกัดจากความกังวลนโยบายการเงินของเฟด

แนวรับ-ต้าน
1,565 –1,585

กลยุทธ์การลงทุน
1) Anti-comm.+คลายกังวลตะวันออกกลาง:AAV, BA, BDMS, BGRIM, BH, CENTEL, CK,GPSC, MINT, SCGP, STECON, TOA
2) มาตรการอุดหนุนซื้อ EV: AH, BAY, KKP,MGC, TISCO, TTB, STANLY, SUSCO
3) คาดกนง.คงดอกเบี้ย: BLA, KBANK, KTB,SCB, TLI
4) เข้า SET50/100 รอบ 2H69: BCP50, MRDIYT50,TFG50, THAI50, THCOM100 , WHAUP100

ระยะส้ันมีเรื่องดีแต่มีเรื่องข้างหน้าให้กังวล

สหรัฐฯปลดล็อกให้อิหร่านจำหน่ายน้ำมันได้: คาดแรงหนุนมาจากความคลายกังวลต่อสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและอุปทานพลังงานโลก หลังสหรัฐฯได้ออกใบอนุญาตชั่วคราวระยะเวลา60 วัน เพื่อให้อิหร่านสามารถทำการผลิต ส่งมอบ และจำหน่ายน้ำมันซ่ึ่งถือเป็นมาตรการผ่อนปรนทางเศรษฐกิจครั้งสำคัญ ต่อเนื่องหลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านที่สวิตเซอร์แลนด์ซ่ึ่งรองปธน.สหรัฐฯยืนยันว่ามีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซแล้ว และน้ำมันดิบรวมทั้งก๊าซธรรมชาติกำลังไหลผ่านเส้นทางขนส่งดังกล่าวภาพข้างต้นยังตอบรับผ่านราคาน้ำมันดิบ WTI (Spot) เช้านี้ซ่งึเปิดที่ $74.05 ต่อบาร์เรล ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับ Highของวานนี้ที่ 77.94 $ต่อบาร์เรล

งบฯ 70 ไม่ล่าช้า + คลังเตรียมมาตรการซื้อ EV: คาดอีกแรงหนุนมาจากการประชุมครม.ในวันนี้ซ่ึ่งคาดว่าจะมีการพิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณฯ 2570 โดยหากมีเห็นชอบในวันนี้จะนับเป็นไปตามTimeline ของการจัดทำงบประมาณฉบับปรับปรุงเดือนเม.ย.69 ที่กระบวนการข้างต้นถูกวางไว้ในวันที่ 23 มิ.ย.69 และส่งผลให้งบประมาณฯ 2570 มีแนวโน้มประกาศใช้ได้อย่างไม่ล่าช้า หากกระบวนการต่อไปอย่างการอนุมัติงบประมาณเป็นไปตาม Timelineเช่นกัน นอกจากนี้ คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากความพยายามในการแก้ไขปัญหาผลกระทบจากสถานการณ์วิกฤตด้านพลังงานและสร้างการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานโดยภาครัฐ สอดรับกับการที่กรมสรรพสามิตเผยว่าได้เตรียมรูปแบบการอุดหนุนการซื้อรถ EV ไว้ 2-3รูปแบบ เพื่อให้กระทรวงการคลังพิจารณา โดยจะเป็นการอุดหนุนผ่านสถาบนั การเงินที่ให้สินเชื่อกับผู้ซื้อรถแบบครั้งเดียวจบ

กังวลความ Hawkishของเฟด: มองทางขึ้นจำกัด เรามองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Index มีแนวโน้มเผชิญกับ Sentimentเชิงลบจากการปรับตัวขึ้นของ US bond yield โดยเช้านี้ (7.30 น.) 2และ 10 ปี อยู่ที่ 4.23% และ 4.51% เพิ่มขึ้นจากสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาที่4.19%และ 4.46%ตามลำดับโดยเรามองภาพข้างต้นเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลทิศทางนโยบายการเงินของเฟดที่มีแนวโน้มเป็นไปในเชิงHawkishโดยเฉพาะสัปดาห์นี้ที่จะมีการเผยเงินเฟ้อ PCE เดือนพ.ค.69ของสหรัฐฯ ซ่งึอาจเป็นปัจจัยที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รองนายกฯและรมว.พาณิชย์เผยเรือขนส่งปุ๋ย 5 ลำที่เคยติดอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซสามารถออกมาได้แล้ว 2 ลำ และอีก 1 ลำมีการปรับเส้นทางเพื่อมุ่งหน้าสู่ไทย ส่งผลให้สถานการณ์ของอุปทานปุ๋ยเริ่มปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
(+)รองนายกฯและรมว.พาณิชย์ตั้งเป้าที่จะเจรจาการค้าเสรี(FTA) สำคัญให้สำเร็จ อาทิ FTA กับ EU สหรัฐฯ แคนาดา และอังกฤษ ภายในปีนี้ เพื่อกระจายตลาดส่งออกไม่ให้พึ่งพาประเทศใดประเทศหนึ่งมากเกินไป
(+)SME D Bank เผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการ SMEs ประจำ2Q69 ปรับเพิ่มขึ้นมาที่ระดับ 51.9 จาก 50.2 ใน 1Q69 ท่ามกลางแรงหนุนการท่องเที่ยวในช่วงสงกรานต์ และมาตรการลดภาระค่าครองชีพของภาครัฐ
(-) จีนประกาศเพิ่มรายชื่อบริษัทสหรัฐฯ 10 แห่ง ซึ่งอ้างว่ามีความเชื่อมโยงกับกองทัพสหรัฐฯ เข้าสู่บัญชีควบคุมการส่งออก เพื่อตอบโต้กรณีที่สหรัฐขึ้นบัญชีจำกัดการค้าของบริษัทจีนหลายแห่งเมื่อช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์