PTTGC
พีทีที โกลบอล เคมิคอล
ประเด็นสำคัญจากงาน Introductory Meeting New CEO of Allnex
ผลการดำเนินงานปี 2026 ของ Allnex มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น หนุนโดยปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรที่สูงขึ้นAllnex สามารถปรับเพิ่มราคาขายเพื่อส่งผ่านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ทั้งหมด รวมทั้งมีการลดต้นทุนการดำเนินงานต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตรากำไรขยายตัวได้ในปีนี้
View from fundamental: คาดการณ์การฟื้นตัวของผลการดำเนินงานหลักในปี 2026 น่าจะหนุนราคาหุ้นให้ปรับตัวขึ้นต่อไป อาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรปี 2026 จากส่วนต่างราคาปิโตรเคมีและกำไรของ Allnex ที่สูงกว่าคาด เราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”