คาด SET Index จะ Sideways Down : หลังมีแรงขายลดความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐก่อนที่จะทราบผลการประชุม FOMC และ ตัวเลขค้าปลีกสหรัฐในคืนนี้กดดันหุ้นชิ้นส่วนอิเล็ก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงมองกดดันกลุ่มพลังงาน/โรงกลั่น แนะรอจับตาDotplots และ Economic Projection

แนวรับ-ต้าน
1,575–1,595

กลยุทธ์การลงทุน
1) Anti.comm.+คลายกังวลตะวันออกกลาง: AAV,BA, BDMS, BGRIM, BH, CK, GPSC, STECON
2) ปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ: AH, AMATA, GULF,SAT, TRUE, WHA, WHAUP
3) รับมาตรการภาครัฐ: AEONTS, BEM, CBG,CENTEL, CPALL, CPAXT, CPN, ERW, KBANK,KTB, KTC, MINT, OSP, SAWAD, SCB, TIDLOR
4) คาดเข้า SET50/100: BCP50, BTG50, TFG50,NER100, PSL100, THCOM100

ขายแม้สงครามดูดี รอลุ้น FOMC กันต่อ

สงครามส่งสัญญาณดี แต่ยังมีแรงขายลดเสี่ยงออกมา: ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมบวก-ลบ โดยดัชนี Dowjones ยังปรับตัวขึ้นได้แต่ในสัดส่วนที่น้อยกว่าวันแรกที่มีการประกาศความคืบหน้าในภาพสงครามตะวันออกกลาง ด้านดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงสวนทางดัชนีอื่นๆ ด้านราคาน้ามันดิบ เดินหน้าปรับตัวลงมาที่76.44ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทรัมป์ประกาศจะเปิดช่องแคบ Hormuz ให้กลับมาใช้งานได้อย่างเต็มรูปแบบภายในวันศุกร์นี้ พร้อมย้ำข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่านเสร็จสมบูรณ์แล้วรวมถึงพร้อมที่จะนำรายละเอียดต่างๆเสนอแก่ที่ประชุมสภาคองเกรส (แนะจับตาถ้อยแถลงของทรัมป์ในคืนนี้ เพื่อติดตามรายละเอียดเพิ่มเติม) โดยรวมจึงมองดัชนีที่ปรับตัวลงอาจมาจากแรงทำกำไรในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาแรงก่อนทราบผลการประชุม FOMC ด้านดัชนีPhiladelphia Semiconductor Index ปรับตัวลง 5.71% มองเป็นลบต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทยที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทานเดียวกันส่วนหุ้นที่คาดได้รับประโยชน์จากการชะลอตัวลงของราคาน้ำมันดิบได้แก่ โรงแรม ค้าปลีก สายการบิน ขนส่ง โรงไฟฟ้า และ การเงินแต่มองกดดันกลุ่มพลังงาน/โรงกลั่น

ลุ้นตัวเลข ค้าปลีก ก่อนจะไปลุ้นผลการประชุม FOMC : คาดตลาดจับตาตัวเลข Retail Sales และ Core Retail Sales เดือนพ.ค. เบื้องต้นคาดจะออกมาขยายตัว 0.5%m-m และ 0.6%m-mโดยตัวเลข Core Retail Sales คาดจะลดลงจากครงั้ ก่อนที่ 0.7%ส่วนตัวเลขคาดการณ์ของ Retail Sales นั้นเท่ากับในเดือนก่อนมองเป็นอีกหน่ึ่งตัวแปรสำคัญที่ชี้นำการตัดสินใจของเฟดในคืนนี้เนื่องจากหากกำลังซื้อเริ่มชะลอตัวลง ด้วยผลจากราคาพลังงานเฟดอาจมีท่าทีที่ Hawkish น้อยลง และ อาจไม่เร่งรีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อประคับประคองกำลังซื้อภายในประเทศ เบื้องต้นFedwatch Tools คาด เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้และ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออีกครั้ง ในรอบการประชุมเดือน ก.ค.แนะจับตา Dotplots และ Economic Projection สำหรับปีนี้ และปีหน้า หากมีการปรับเพิ่มการขยายตัวของเงินเฟ้อ และ GDP อาจเป็นสัญญาณชี้นำภาพนโยบายระยะถัดไปที่จะ Hawkish มากขึ้น

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)กรมการค้าต่างประเทศชี้เมียนมากลับมาเปิดด่านเมียวดี เป็นสัญญาณบวกต่ อการค้ าชายแดน โดยเฉพาะสินค้าอุปโภคบริโภค วัสดุ ก่อสร้าง
เครื่องใช้ไฟฟ้า ยานยนต์ และสินค้าอุตสาหกรรม
(+) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ เผยการที่สหรัฐ-อิหร่านเตรียมลงนามข้อตกลงเพื่อยุติสงครามอาจดันGDP ไทยปี 69 ขยายตัวสูงกว่า 2% และมองปัญหาราคาพลังงานจะเรมิ่ ผ่อนคลายลง หนุนกำลังซื้อในประเทศ
(+) กรมทรัพย์สินทางปัญญาเผย ช่วง 5 เดือนแรกของปี 2569 (ม.ค. – พ.ค.) มีสถิติยื่นค าขอจดทะเบียนทรัพย์สินทางปัญญาในไทย รวมสูงถึง 31,917 ค าขอ เพิ่มขึ้นกว่า 8.72%y-y
(-) กระทรวงพลังงานเตรียมกำหนดอัตราค่าไฟฟ้าประเภทใหม่สำหรับกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์โดยเฉพาะ หลังพบว่ามีการใช้ไฟฟ้าในปริมาณมาก ซึ่งส่งผลให้ต้องนำเข้าก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น เพิ่มต้นทุนให้ผู้ประกอบการของธุรกิจข้อมูล

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์