คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysup: Sentiment หนุนจากการปิด All-time high ของดัชนีสำคัญในฝั่งสหรัฐฯ ประกอบกับมีสัญญาณเชิงบวกของผลประกอบการบจ.ในตลาดหุ้นไทยและความหวังเม็ดเงินโครงการไทยช่วยไทย แต่มองทางขึ้นจำกัดจากการรอติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลาง

แนวรับ-ต้าน
1,545 –1,565

กลยุทธ์การลงทุน
1) ไทยช่วยไทย: AEONTS, BEM, CPALL, CPAXT,CPN, ERW, KTB, KTC, MRDIYT, TIDLOR, TNP
2) Outlook ดีใน 2Q69: AMATA, GULF, KBANK,MINT, OR, STECON, SPALI, WHA
3) วัฎจักรขาขึ้นของอิเล็กฯ: DELTA, HANA, KCE
4) คาดเข้า SET50/100 เบื้องต้น: BCP50, BTG50,TFG50, NER100, PSL100, THCOM100
5) Selective: BH, SAT

หวัง Sentimentภายนอกและความดีภายใน

หวัง Sentiment จากเทคฯสหรัฐฯ: คาด SET Index โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มอิเล็กฯจะได้ Sentiment หนุนจากฝั่งสหรฐั ฯ สอดรับกับS&P500, Nasdaq และ Philadelphia SE Semiconductor Indexที่ปรับตัวขึ้น 0.61%, 1.19% และ 5.53% ตามลำดับ ซ่ึ่งต่างนับเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของแต่ละดัชนี โดยเรามองภาพข้างต้นส่วนหน่ึงเกิดขึ้นจากการที่นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออุปสงค์ในกลุ่ม AI รวมถึงสินค้าในกลุ่มเทคโนโลยี

ตลท.เผยบจ.ผลประกอบการ 1Q69 เติบโต: คาดอีกแรงหนุนมาจากสัญญาณเชิงบวกของผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียน(บจ.) ในตลาดหุ้นไทย หลังตลท.เผยบจ.จำนวน 813 บริษัท (รวมSET และ mai ที่มีกำหนดส่งงบการเงนิ ณ สิ้นงวด 31 มี.ค.69 แต่ไม่รวม REITs และ IFF) นำส่งผลการดำเนินงาน 1Q69 พบว่ามียอดขายเพิ่มข้ึน 1.2% y-y และมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 25.3% y-yจากภาพข้างต้นยังเป็นส่วนหน่ึ่งที่ส่งผลให้EPS คาดการณ์สำหรับSET Index ในปี 2569 ถูกปรับขึ้น โดยปัจจุบันอยู่ที่ 97.1 บาทเพิ่มขึ้นจาก 96.1 บาท เมื่อประมาณ 1 เดือนก่อนหน้า ส่งผลให้เราเป็นโอกาสในการเก็บสะสมหุ้นที่มีแนวโน้มผลการด าเนินงานดีต่อเนื่อง/พลิกมาดีใน 2Q69 พร้อมกันนี้ ท่ามกลางปัจจัยใหม่ๆที่เข้ามาอย่างจำกัด ส่งผลให้เรามองว่าหุ้นในกลุ่ม Domestic เป็นอีกกลุ่มที่มีความน่าสนใจสำหรับการสะสม รวมถึงเก็งกำไร ท่ามกลางความหวังเม็ดเงินจากโครงการไทยช่วยไทย 60/40

รอติดตามจะโจมตีหรือเจรจา: มองทางขึ้นจำกัด ท่ามกลางการเปิดรับสถานะเสี่ยงอย่างจำกัดของนักลงทุน เนื่องจากยังรอติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่นับว่ามีความเปราะบางมากข้ึนหลังวานนี้กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ได้ใช้ปฏิบัติการทางทางหารโจมตีพื้นที่ตอนใต้ของอิหร่านได้ ขณะเดียวกันกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) แถลงว่าได้ยิงโดรนMQ-9 Reaper ของสหรัฐฯตกภายในน่านฟ้าของอิหร่าน จากภาพข้างต้นส่งผลให้การเจรจาสันติภาพเผชิญกับความไม่แน่นอน อกี ทัง้ยังส่งผลให้ราคาน้ามันดิบ Bren ปรับตัวขึ้น 3.58% ปิดที่ $99.58 ต่อบาร์เรล ส่วนราคา Spot เช้านี้ยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $99 ต่อบาร์เรล

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)สัปดาห์ที่ 21 ของปี 2569 (วันที่ 18-24 พ.ค.) ไทยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติ520,536 คน เพิ่มข้ึน 12.3% y-y (เปรียบเทียบกับสัปดาห์เดียวกันของปีก่อนหน้า) ในจำนวนนี้มีนักท่องเที่ยวจีน 85,317 คน เพิ่มข้ึน 38.7% y-y
(+)วจิยกรุงศรีเผยมาตรการไทยช่วยไทยพลัสคาดว่าช่วยกระตุ้นการบริโภคตั้งแต่ปลาย 2Q69ต่อเนื่องถึง 3Q69โดยกรณีฐานคาดว่าจะเพิ่มGDPได้ 0.2-0.5%
(+)รมว.อุตสาหกรรมเผยว่า SMED Bank ได้เร่งช่วยเหลือ SMEs ตั้งแต่ต้นเดือนเม.ย.69 โดยสามารถช่วยผู้ประกอบการเข้าถึงแหล่งทุนแล้วกว่า 9,057 ล้านบาท สร้างเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจกว่า 41,481 ล้านบาท
(+)แหล่งข่าวเผย PBOC ปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 1 ปีแก่ธนาคารพาณิชย์ผ่านโครงการ MLF ปรับลดลงสู่ระดับต่าสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนว่า ปักกิ่งกำลังเร่งใช้นโยบายการเงินเพื่อพยุงเศรษฐกิจที่เริ่มสูญเสียแรงส่ง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #12763
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์