จ้อง SET เตรียมทำจุดสูงสุดใหม่ของปีน

HORIZON MARKET VIEW
• เช้านี้ ราคาน้ำมันดิบ BRENT ร่วงหลุดต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง หลังสหรัฐฯ ระบุดีลกับอิหร่านใกล้สำเร็จ และอาจเปิดช่องแคบ HORMUZ อีกครั้ง
• นอกจากนี้ ฝั่งอิหร่านยังมีการเผยว่ามีเรือผ่านช่องแคบ 33 ลำ (หลังได้รับอนุญาต) ทำให้ช่วยลดระดับความกังวลปัญหา SUPPLY SHORAGE
• อย่างไรก็ดี ในช่วงปลายสัปดาห์นี้อาจมีประเด็นความกังวลเงินเฟ้อเข้ามากวนใจ โดยในวันที่ 28 พ.ค. 69 สหรัฐฯ มีการงานตัวเลขเงินเฟ้อ PCE เดือนเม.ย. โดย CONSENSUSคาดขยายตัว 3.8%YOY สูงกว่าเดือนก่อนท

REGION RADAR
• หาโอกาสทำกำไรในวันที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเกาหลีใต้หยุด แนะนำเก็งกำไร DR: ASEMI24 เช้านี้หุ้นกลุ่ม AI ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นแรงเฉลี่ยราว 5% อีกทั้งหุ้นกลุ่ม MEMORY อย่าง KIOXIA +6% โดยASEMI24 เน้นถือหุ้นในกลุ่ม MEMORY ของเกาหลีใต้ราว 60%
• ESTEE LAUDER (EL US) +12% หลังบริษัทประกาศยุติการเจรจาควบรวมกิจการกับ PUIG ซึ่งเป็นบริษัทน้ำหอมสัญชาติสเปน โดยนักลงทุนต่างยินดีกับการสิ้นสุดของข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้ ซึ่งก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์เคยเตือนว่าอาจเพิ่มความเสี่ยงในการรวมกิจกา

THAI FOCUS
• วันนี้ เริ่มลงทะเบียนโครงการไทยช่วยไทยพลัส 60:40 ปี 2569 รัฐบาลทุ่มงบประมาณกว่า 1.75 - 1.76 แสนล้านบาท (เพิ่มขึ้นถึง 3 เท่าเมื่อเทียบกับมาตรการในปี 2568) เพื่ออัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจแนะนำหุ้นที่ได้รับประโยชน์ทางตรง CPAXT CPALL OSP CBG ICHITVO CPF TNP KK และหุ้นที่ได้รับประโยชน์ทางอ้อม (กำลังซื้อเพิ่มขึ้น)CENTEL M COM7 TIDLOR MTC SAWAD DOHOME GLOBAL
• เช้านี้ มีรายงานการส่งออกไทย เม.ย. 69 CONSENSUS คาดการณ์ว่าจะขยายตัวเด่น 20%YOY สูงกว่าเดือนก่อนที่ 18.7%YOY

SYNAPSE STRATEGY

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฮ่องกง เกาหลีใต้หยุด คาดเม็ดเงินหนุนไทยแทนรับ3 กระแส สงครามผ่อนคลาย, หุ้นเทคฯไม่ติด CASH BALANCEอย่างที่ตลาดคาด, การลงทะเบียนไทยช่วยไทยพลัสล้นหลาม
• กลยุทธ์ยังคงแนะนำหุ้น 3 ธีม ทยอยสะสมหุ้นรับ SENTIMENTสงครามผ่อนคลาย อย่าง GULF, BGRIM, CBG, DOHOME,SCGP, SJWD, BA, MINT, CENTEL, ERW, BDMS, BH หุ้นเทคฯ ไทย HANA, CCET หุ้นรับกระแสไทยช่วยไทย CPAXT, BJC,SAWAD, MTC

HORIZON MARKET VIEW
น้ำมันร่วงแรง หนุนกระแส RISK-ON (ช่วงสั้น?)
เช้านี้ ราคาน้ำมันดิบ BRENT ร่วงหลุดต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง หลังสหรัฐฯ ระบุดีลกับอิหร่านใกล้สำเร็จ และอาจเปิดช่องแคบ HORMUZ อีกครั้ง นอกจากนี้ฝั่งอิหร่านยังมีการเผยว่ามีเรือผ่านช่องแคบ 33 ลำ(หลังได้รับอนุญาต) ทำให้ช่วยลดระดับความกังวลปัญหา SUPPLY SHORAGE บวกกับผลกระทบต่อเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ดี ในช่วงปลายสัปดาห์นี้อาจมีประเด็นความกังวลเงินเฟ้อเข้ามากวนใจ โดยในวันที่ 28 พ.ค. 69 สหรัฐฯมีการงานตัวเลขเงินเฟ้อ PCE เดือนเม.ย. โดย CONSENSUS คาดขยายตัว 3.8%YOY สูงกว่าเดือนก่อนที่

REGION RADAR
หาโอกาสทำกำไรในวันที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเกาหลีใต้หยุด
สัปดาห์นี้งบที่น่าจับตาได้แก่ วันอังคาร: XIAOMI วันพุธ: KUAISHOU, SALESFORCE, MARVELL,SYNOPSYS วันพฤหัสบดี: XPENG, COSTCO, DELL นอกจากนี้ วันนี้ (25 พ.ค.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องจากวัน MEMORIAL DAY ขณะที่ฝั่งเอเชียอย่างตลาดหุ้นฮ่องกงและตลาดหุ้นเกาหลีปิดทำการเนื่องจากวันวิสาขบูชาโดยเช้านี้เราแนะนำเก็งกำไร DR: ASEMI24 เนื่องจากเช้านี้หุ้นกลุ่ม AI ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นแรงราว 5%-10% อีกทั้งหุ้นกลุ่ม MEMORY อย่าง KIOXIA +6% โดย ASEMI24 เน้นถือหุ้นในกลุ่ม MEMORY ของเกาหลีใต้ราว 60% ของมูลค่าการลงทุนทั้งหมดและได้มีการเน้นถือหุ้นในกลุ่ม AI เอเชียอีก 40% ที่เหลือของมูลค่าการลงทุน

ESTEE LAUDER ปรับตัวขึ้นแรงหลังประกาศยุติการเจรจาควบรวมกิจการ
ESTEE LAUDER (EL US) +12% หลังบริษัทประกาศยุติการเจรจาควบรวมกิจการกับ PUIG ซึ่งเป็นบริษัทน้ำหอมสัญชาติสเปน โดยนักลงทุนต่างยินดีกับการสิ้นสุดของข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้ ซึ่งก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์เคยเตือนว่าอาจเพิ่มความเสี่ยงในการรวมกิจการ ทำให้งบดุลของบริษัทตึงตัว และดึงความสนใจของฝ่ายบริหารไปจากแผนการฟื้นฟูธุรกิจที่ดำเนินมานานหลายเดือน โดยบริษัทกล่าวในแถลงการณ์ว่า “บริษัทกำลังมุ่งมั่นที่จะดำเนินกลยุทธ์ BEAUTY REIMAGINED ซึ่งเป็นแผนฟื้นฟูธุรกิจภายใต้การนำของ CEO คนปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายเพื่อหยุดยั้งภาวะยอดขายประจำปีและส่วนแบ่งการตลาดที่ลดลงติดต่อกันสามปี แผนดังกล่าวรวมถึงการเพิ่มการลงทุนในร้านค้าและการปิดสาขาที่ทำผลงานได้ไม่ดี” จากประเด็นนี้เรามองว่า DR: ESTEE80 มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อได้ในระยะสั้น

THAI FOCUS
ลุ้นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทยธีม RE-OPENING
วันนี้ เริ่มลงทะเบียนโครงการไทยช่วยไทยพลัส 60:40 ปี 2569รัฐบาลทุ่มงบประมาณกว่า 1.75 - 1.76 แสนล้านบาท (เพิ่มขึ้นถึง 3 เท่าเมื่อเทียบกับมาตรการในปี 2568) เพื่ออัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโดยตรงผ่าน 2ช่องทางหลัก
• คนละครึ่งพลัส : แจกเงิน 4,000 บาท/คน ครอบคลุมประชาชนถึง 30 ล้านคน
• บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ : เพิ่มวงเงินเป็น 1,000 บาท/คน สำหรับผู้มีสิทธิ 13.18 ล้านคน
โดยระยะเวลาขยายเวลาโครงการเป็น 4 เดือน (1 มิ.ย. - 30 ก.ย. 2569) คาดว่าจะช่วยดัน GDP ไทยให้โตเพิ่มขึ้น0.5% -0.7% ประเด็นดังกล่าวน่าจะสร้าง SENTIMENT เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่ม FIN COMM FOOD ได้ โดยปัจจุบันหุ้นทั้ง 3 กลุ่ม ราคาปรับฐานลงมาลึก จนมี VALUATION (TRAILING P/E)ถูกกว่า SET ที่ 18 เท่า อาทิ FIN 10เท่า COMM 16 เท่า และ FOOD 11 เท่า แนะนำหุ้นที่ได้รับประโยชน์ทางตรง CPAXT CPALL OSP CBG ICHITVO CPF TNP KK และหุ้นที่ได้รับประโยชน์ทางอ้อม (กำลังซื้อเพิ่มขึ้น) CENTEL M COM7 TIDLOR MTCSAWAD DOHOME GLOBAL

นอกจากนี้ มีประเด็นที่น่าติดตามคือ การรายงานตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของไทยในเดือน เม.ย. 69 โดยCONSENSUS คาดการณ์ว่าการส่งออกไทยจะขยายตัวเด่น 20%YOY สูงกว่าเดือนก่อนที่ 18.7%YOY ทั้งนี้หากมีแนวโน้มเป็นไปตามคาด มองเป็นบวกต่อหุ้นพึ่งพาการส่งออก โดยเฉพาะกลุ่มอิเล็กทรอนิกส

SYNAPSE STRATEGY
วันนี้ตลาดหุ้นโลกหยุด หุ้นไทย LAGGARD คึกคัก
วันนี้ตลาดหุ้นหลักๆ ทั่วโลกหยุดทำการ อาทิ สหรัฐฯ, ฮ่องกง, เกาหลีใต้ คาดเม็ดเงินสลับมาที่ตลาดหุ้นไทยเดินหน้าต่อรับ 3 กระแส
▪ สงครามผ่อนคลาย
▪ หุ้นเทคฯ คึกคักไม่ติด CASH BALANCE อย่างที่ตลาดคาด
▪ เข้าช่วงกระตุ้นเศรษฐกิจ การลงทะเบียนไทยช่วยไทยพลัสล้นหลาม
กลยุทธ์ยังคงแนะนำหุ้น 3 ธีม ทยอยสะสมหุ้นรับ SENTIMENT สงครามผ่อนคลาย อย่าง GULF, BGRIM, CBG,DOHOME, SCGP, SJWD, BA MINT, CENTEL, ERW, BDMS, BH หุ้นเทคฯ ไทย HANA, CCET และหุ้นรับกระแสไทยช่วยไทย CPAXT, BJC, SAWAD, MTC

จัดทำโดย
ภราดร เตียรณปราโมทย์
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

ภวัต ภัทราพงศ์
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 117985

สิริลักษณ์ พันธ์วงค์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์

ธนกฤต สัจจมงคล
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์