BANPU
บ้านปู
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์
ธุรกิจถ่านหิน: แนวโน้มปริมาณขายและราคาถ่านหินสูงขึ้น จาก switching demand จากราคาน้ำมันที่สูง ราคาถ่านหินที่สูงขึ้นน่าจะมีน้ำหนักมากกว่าต้นทุนดีเซลที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นอัตรากำไรน่าจะขยายตัว
ธุรกิจก๊าซ: แนวโน้มอุปสงค์เติบโตต่อเนื่องตามการใช้ไฟฟ้าในสหรัฐฯและการเติบโตของ data center ซึ่งจะหนุนให้ราคาก๊าซ Henry Hub สูงขึ้น รวมทั้งจะได้อานิสงค์จากราคา LNG ในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้นด้วย
ธุรกิจไฟฟ้า: แนวโน้มเติบโตจากความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและการขยายกำลังการผลิต
View from fundamental : BANPU จะได้รับประโยชน์อย่างมีนัยสำคัญจากสงครามอิหร่าน–สหรัฐฯ เนื่องจากธุรกิจหลัก (ถ่านหินและก๊าซ) ได้รับแรงหนุนจากราคาที่ปรับตัวสูงขึ้น เราจึงคงคำแนะนำ ซื้อ (ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท)