CRC
เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์
ผู้บริหารคงเป้าหมายปี 26 EBITDA โต 5-7% ดีกว่ายอดขายโต 4-5% โมเมนตั้ม GM จะยังเห็นโต YoY ต่อไป เช่น บริหารสต็อคเกิดของเสียน้อยหรือบริหารการให้ส่วนลด เป็นต้น โดย 2QTD GM ก็ยังขึ้นได้ YoY แต่อาจไม่ถึง 50bps
View from fundamental : เราชอบกลยุทธ์การปรับตัวของ CRC ที่พยายามเพิ่มอัตราทำกำไรเพื่อสร้างการเติบโตแทนการพึ่งยอดขายอย่างเดียว คาดโมเมนตั้มยอดขายที่กลับมาโต, GM ดีขึ้นและดอกเบี้ยจ่ายลง จะหนุนทิศทางกำไร 2Q26 โตต่อ YoY แนะนำ BUY